Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Odakle dolaze trendovi? Ili zašto se cijena kreće - unutarnji izgled


"Ako se tržište kreće u nekom smjeru,
tada je vjerojatnost nastavka trenda uvijek veća od preokreta "

Pozdrav svima. Sigurno ste se u više navrata pitali: "Zašto se cijene kreću na ljestvici?" Napokon, postoji prodavač, kupac, sklopili su dogovor - svi su zadovoljni. Zašto bi cijena porasla ili pala? Uostalom, ako kupite kruh u trgovini, to ne čini da cijena kruha raste. U čemu je tajna? Ili je dio globalne zavjere? Što posrednici kriju od nas?

Bez sumnje ste čuli staru dobru poslovicu "Trend je vaš prijatelj." Jeste li se ikad zapitali zašto Forex trendovi koji slijede strategije rade i zašto je trgovanje u smjeru trenda tako univerzalno prihvaćena i prihvaćena metoda?

Razlog je jednostavan. Trend će se vjerojatno nastaviti nego zaustaviti. Nakon što je pokret započeo, lakše mu je nastaviti postojeći smjer nego zaustaviti ili, posebno, okrenuti se. Ovo je jedan od aksioma trgovanja.

Ovom fenomenu dajemo različite definicije, na primjer, zamah. Koji je njen stvarni razlog? Što se zapravo događa na tržištu i što stvarno pomiče cijenu u smjeru trenda?

Pa zašto se cijene kreću?

Da bismo odgovorili na ovo pitanje, prvo moramo razmotriti što pogoni cijene. Čim shvatimo koji citati pokreću, odmah možemo shvatiti zašto se trend razvija.

Forex tržište je tipično aukcijsko tržište. Razmislite o redovnoj aukciji na kojoj, primjerice, pokušavate kupiti sliku. U početku se postavlja niska cijena, zatim se postepeno povećava i veća, kako ljudi prave veće i veće stope. Cijene koje vidite su cijene po kojima je netko "spreman" kupiti ili prodati, a te se cijene mijenjaju bez transakcije ili kupnje i prodaje.

Cijene koje vidimo na našim ljestvicama su aplikacije za potražnju i potražnju. Te su cijene tekuće i nude ih proizvođači na tržištu.
Dakle, da bi se promijenila cijena, potrebno je da u tim ponudama ponude i potražnje dođe do odgovarajuće promjene. A to se može dogoditi na dva načina.

Prije svega, banka - pružatelj likvidnosti - može jednostavno promijeniti svoje aplikacije. Zamislite, u početku kažu da su nam spremni prodati imovinu po cijeni od 1.32400 (ponuda), a zatim se nakon 30 sekundi predomisle i kažu da su nam zapravo spremni prodati nas po cijeni od 1.32450. U ovom slučaju cijena je skočila samo 5 bodova. U isto vrijeme nije izvršena nikakva transakcija, nitko ništa nije kupio ili prodao. Upravo je proizvođač tržišta promijenio cijenu svoje ponude.

Drugi način koji određuje kretanje cijena jest kada netko apsorbira tržišnu likvidnost. Na našim ljestvicama vidimo samo najbolje ponude Bid and Ask na tržištu, ali u stvari postoji velika hrpa ostalih ponuda za potražnju i ponudu na obje strane tržišne cijene za određene iznose po kojima su druge banke i sudionici na tržištu spremni kupiti od nas ili prodajte nam ovu imovinu.

Ako pretpostavimo da postoji bolja ponuda po cijeni od 1.33373 za ukupni iznos imovine od 1.000.000 USD, ako trgovac dođe i kupi imovinu od 1.000.000 USD po toj cijeni, on troši svu dostupnu likvidnost po određenoj cijeni, a ova ponuda bit će izbrisana. U ovom slučaju će sljedeća najbolja ponuda na tržištu stajati iznad nje po cijeni od 1.33377. Tako u ovom primjeru cijena skače za 0,4 boda.

Dakle, u ovoj drugoj opciji kretanje cijena nastaje zbog potrošnje likvidnosti kroz potražnju kupca od njega.

Sada kada znamo kako se cijene mijenjaju, možemo pokušati razumjeti zašto se trend razvija.

Pa odakle dolaze trendovi?

Recimo da smo oboje špekulanti i želim kupiti 100.000 USD ili 1 lot valutnog para EURUSD, a vi želite prodati 100.000 USD ili 1 lot istog valutnog para.

Moj nalog za kupovinu troši likvidnost u ponuđenoj cijeni, a vaš nalog za prodaju troši likvidnost u licitaciji (ponude). U ovoj situaciji, kada bi likvidnost tržišta bila jednaka za obje strane, pokrenuli bismo ekspanziju. Ali, u kojem smjeru cijena doista dovršava svoje kretanje, ovisi o razlici u količini likvidnosti na obje strane.

Pretpostavimo da jedna banka nudi po najpovoljnijoj BID cijeni imovinu od 500 000 USD na vašoj strani tržišta (prodavači), a druga banka nudi imovinu u iznosu od 500 000 USD na nižoj razini, i tako dalje. Na strani ponude (na strani kupca) banka nudi samo da proda količinu imovine u iznosu od 10 000 USD po najboljoj ponudi, a druga banka nudi volumen imovine u iznosu od 10 000 USD po cijeni iznad ove razine, i tako dalje.

Zamislite da smo oboje došli s narudžbama na tržištu. Prodajete 100 000 USD, a ja kupujem isti iznos, 100 000 USD. Vaša prodaja se vrši po bankarskim tečajevima. Ali ponuda je za 500 000 USD, a vaša narudžba samo za 100 000 USD, tako da je vaša prijava prihvaćena i potrošena je samo 1/5 od ukupnog dostupnog iznosa. Istodobno, još 400.000 USD ostalo je dostupno na ovoj razini, a time se cijena zapravo nije kretala. Dakle, visoka razina likvidnosti na padu sprječava promjene cijena čak i nakon prodaje.

Međutim, moj bi nalog za kupovinu bio 10 puta veći od likvidnosti u ponudi. To jest, ako predložim za kupnju 100.000 USD, kupio bih 10.000 USD na prijedlog prve banke, a zatim još 10.000 USD na prijedlog druge banke koja stoji iznad njega, a onda bi sljedećih 10.000 USD na prijedlog bilo još veće, i tako dalje. Moja transakcija točno iste veličine kao i vaša, uzrokovala bi pomicanje cijene za 10 nivoa zbog nedostatka dovoljne likvidnosti da je izvršite po istoj cijeni. Moja bi narudžba potrošila svu likvidnost koja se ponudila na prvoj i na svakoj višoj razini. Dakle, evo primjera dva trgovačka naloga jednake veličine u oba smjera: u jednom od njih cijena se uopće nije kretala nakon izvršenja vaše narudžbe zbog velike količine likvidnosti na vašoj strani, a u drugom se cijena pomaknula za 10 razina cijena nakon izvršenja vaše narudžbe. zbog slabe likvidnosti na vrhu.

Stoga će to odrediti kretanje cijena. Kad se izvrše dva jednaka tržišna naloga jednake veličine, cijena će se kretati u smjeru najmanje likvidnosti.

Ovako se razvija trend. Zarada brokera leži u raspodjeli, tako da bi ostvarili svoju dobit, moraju je brzo kupiti i prodati prije nego što dođe do promjene cijena. Broker kupuje od vas i odmah mi prodaje isti iznos, zarađujući razliku za sebe. Sve što trgovac treba učiniti je kupovati i prodavati gotovo istodobno kako bi ostvario profit, što se naziva spred. Ako to ne učine dovoljno brzo, mogu izvršiti neprofitabilne transakcije i, u konačnici, pretrpjeti gubitke.

Kako se cijena počinje kretati prema gore, kao u gornjem primjeru, gdje trgovci prodaju sa mnom, u vrijeme kad je na jednoj strani tržišta ograničena likvidnost, trgovac koji je trgovao sa mnom sada gubi. Ako je došao drugi trgovac i također kupio od istog prodavača, njihov gubitak može postati veći jer su ponovno prisiljeni prodavati se na brzo rastućem tržištu i opet mogu pretrpjeti gubitke.

Oni pokušavaju smanjiti daljnji rizik smanjenjem iznosa imovine koja nude da se prodaju nekom drugom za mnom. Prodali su me, a kako bi uravnotežili svoje knjige ponuda, oni moraju kupiti istu količinu imovine od nekog drugog po povoljnijoj cijeni. Oni, naravno, ne žele nastaviti prodaju na rastućem tržištu, jer će to dovesti do povećanja njihovih gubitaka. Njihovi napori sada su usmjereni na kupnju kako bi otkazali svoj posao sa mnom. Stoga, kako bi ograničili iznos koji bi mogli prodati nekom drugom, smanjuju volumen njihovih ponuda. To zauzvrat, dodatno smanjuje likvidnost na strani kupaca, pa je stoga još vjerojatnije da će cijene nastaviti uzlazno kretanje kada bilo koji drugi trgovac izađe na tržište s pokušajem kupnje.

Zato je "Trend tvoj prijatelj."

To je snažna sila koja neprestano njeguje i sve više i više dobija na značaju. To je ono što uzrokuje zamah. Zbog toga se javljaju unutardnevni trendovi. Ovo je neizgovorena mehanika trenda.

To je neravnoteža između ponude i potražnje. I potražnja i ponuda nemaju nikakve veze s kupovinom i prodajom, kao što većina amatera misli. Ne mora se dogoditi uzlazni trend, jer uz ljude koji pokušavaju kupiti, postoje ljudi koji se pokušavaju prodati (ipak, naravno, to se može dogoditi).

Broj trgovaca između kupovine i prodaje na isti način može biti savršeno uravnotežen, kao u gornjem primjeru, kada smo ti i ja trgovali istim količinama. Trend je zato što je na prodajnoj strani tržišta manja likvidnost u odnosu na potražnju za imovinom prisutnom na tržištu.

Ukupno

Dakle, na obje strane tržišta može postojati jednak broj kupaca i prodavača, ljudi poput vas i mene, međutim, potražnja koja dolazi od mene, od kupca je veća od rezervi likvidnosti trenutno dostupne na mojoj strani tržišta, dok je potražnja na vašoj strani manja od sadašnje ponude. To uzrokuje tendenciju kretanja cijene u smjeru moje potražnje, a čim se pojavi, cijena će i dalje ići dalje i dalje u istom smjeru.

To objašnjava tehničku stranu trenda i objašnjava podrijetlo trendova i nastavak njihovog kretanja.

Pogledajte video: 2013-08-15 P1of3 Gratitude Toward the Whole Universe (Prosinac 2019).

Ostavite Komentar