Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Pro.ECN računi - revolucija ili isti ECN u prekrasnom omotu?

Pozdrav prijatelji Forex trgovci! Na zahtjev čitatelja, odlučili smo pregledati vrsta računa Pro.Ecn, koja se već dugo pojavljivala u tvrtki Alpari, proglašena je revolucionarnom, ali svejedno ima oprečne kritike.

Testirali smo izvršenje naloga, mjerili razlike u glavnim valutnim parovima tijekom različitih trgovačkih sesija, pokušavali trgovati vijestima, a također smo pokušali ustanoviti da li uopće koristi dodatne, ekskluzivne postavke za ovu vrstu računa.

Što se tiče Pro.Ecn?

Donedavno je Forex tržište bilo povezano samo s radom proizvođača proizvoda, koji su na našem području poznati pod nazivom DC (Dilling Centers). Takav broker djeluje kao posrednik između trgovca i banke i neovisno određuje cijene kupnje i prodaje. Glavna zarada DC-a su šljive njegovih kupaca. Pretpostavimo da klijent želi otvoriti nalog za kupnju u EURUSD-u, tada broker otvara nalog za prodaju kod druge ugovorne strane i uzima razliku između dviju pozicija u džepu. Očito je da je takva shema izoliranosti od vanjskog tržišta daleko od koncepta "transparentnog". Osim toga, postoji izravan sukob interesa. Za brokera ovo je najprofitabilnija moguća shema, ali ne i najstabilnija - klijenti ponekad zarađuju novac.

Napredniji MM algoritam, osim interneg dillinga, koristi i vanjsko hedging. Odnosno, ukupni položaj kupaca u potpunosti je blokiran od strane vanjskih strana. No, broker neće zaraditi na jednoj hedži, pa klijent ne dobiva najbolje cijene i ne najbrže izvršenje. Aplikaciju šaljete brokeru, a broker šalje ovu aplikaciju banci, što uzrokuje značajno kašnjenje u izvršavanju i zahtjevima.

S vremenom se pojavio NDD sustav - isti postupak, ali potpuno automatiziran. Modernija STP tehnologija u potpunosti eliminira posrednika iz lanca vršeći obradu naloga krajnjeg do drugog - klijent trguje izravno s drugom ugovornom stranom. Takav broker zarađuje isključivo na provizijama od transakcija. STP se također može povezati s ECN mjestima. ECN sustav automatski bira i izvršava odgovarajuće proturječne kupčeve narudžbe. Odnosno, trgovci imaju priliku izravno trgovati jedni s drugima i vidjeti čašu narudžbi.

Prije nekog vremena, Alpari je u suradnji s Dmitrijem Rannevom najavio novu vrstu stvarnog računa - pro.ecn. Kako se navodi u priopćenju za javnost, potrebna je temeljno ažurirana ECN tehnologija kako bi se Forex trgovanje dovelo na potpuno novu razinu.

"Naš softver kontrolira svu izvedbu, od početka do kraja. Za svaku točku proklizavanja točno znamo odakle dolazi.

Broker može samo povezati ili isključiti dobavljače, postaviti provizije, zamijeniti i odrediti veličinu ugovora, poluge itd. Broker ne može intervenirati u izvršnom postupku. "

Ono što odmah veseli je prilično niska provizija od 16 dolara na milijun u jednom smjeru. To je već ispod mnogih početnih planova ostalih brokera. Cilj našeg testa je odrediti dinamiku prinova, kvalitetu i brzinu izvršenja naloga.

Minimalni depozit je 500 USD. tj Za početničke Forex trgovce, ova vrsta računa vjerojatno neće funkcionirati.

Raširite mjerenje

Izolirano od trgovinskog sustava, prosječni prinos za razdoblje ne sadrži posebno važne podatke. Na tržištu već postoje brojni posrednici s prilično niskim i konkurentnim cijenama. Stoga sam pokušao skupiti rezultate što je više moguće tako da su grafovi pokazali razliku u dinamici tijekom određenog razdoblja, a ekstremne vrijednosti uzorka bile su vidljive. U stvari, vrhunci i minimalne vrijednosti marže mogu govoriti o posebnim trgovinskim mogućnostima.

Spread je izmjeren tijekom tjedna (od ponedjeljka do petka) za glavne valutne parove (glavne): EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD. Razdoblje mjerenja dijeli se na sesije: od 10 do 19 za Europu, od 16 do 1 za Ameriku i od 3 do 12 za Aziju.

* Plave točke označavaju stvarnu vrijednost širenja, narančasta linija označava prosjek. Orinatna os je 4-znamenkasti broj.

Vrhovi su maksimalni namazi za vrijeme sesije. Vizualno možete vidjeti da Azija u potpunosti opravdava reputaciju mirnog tržišta - u tom je razdoblju distribucija najstabilnija. Tijekom Europskog zasjedanja moguća su najveća proširenja, no većina je uglavnom različita tijekom azijskog zasjedanja (posebno za popularne parove). Možda je to posljedica razdoblja objave vijesti, ali tijekom američkog zasjedanja dobiveno je najveće širenje, koje se dovoljno pravilnosti širi na velike vrijednosti.

Trgovanje vijestima

Test je proveden za vrijeme jedne od najvažnijih vijesti - Nonfarm platnih lista. Nažalost, narudžba nije bila potpuno uspješna i izvršena je dva puta na vrhu šanka. Prvi red pokrenuo se od prvog oklijevanja i zatvorio se u stop.

Nakon primitivnog izračuna možemo saznati da je u trenutku postavljanja drugog reda (1200 ms prije vijesti) namaz iznosio najmanje 160 bodova (peta znamenka), a u vrijeme izvršenja (gotovo 3 sekunde nakon vijesti) smanjio se na 110. Ove podatke potvrđuje myfxbook statistika :

Ping prije brokera u ovom je slučaju iznosio 50 ms, ali malo je vjerojatno da bi smanjenje ove vrijednosti uvelike utjecalo na rezultat.

Ali prema komentarima Dmitrija Ranneva, može se suditi da performanse bez proklizavanja nisu zajamčene ni na mirnom tržištu:

"Ovo je tržište, nema garancija.

Nekoliko sam puta pisao da povremeno može biti (i ima) runtimea i prolazaka više nego inače.

Postoje dvije glavne mogućnosti:

1. Dobavljač je obavljao duže nego inače.

2. Dobavljač je preusmjeren, bilo je potrebno ponovo poslati drugom dobavljaču, za što treba vremena. "

Pa, da rezimiram ono što je rečeno ranije:

„Tko je rekao da je ovo račun za biltene?

Reći ću vam tajnu, za novinare ne postoji ništa samo slučajna privremena sreća.

Ovo je račun za one koji ne žele primiti neočekivano ogromno proklizavanje. "

Drugim riječima, vijest treba proći.

Brzina izvršenja

Suvremeni ECN / STP sustav, u teoriji, osigurava cijene bolje od jednostavnih STP. No raspoloživost najpovoljnijih cijena ne garantira njihove performanse. Likvidnost po ovim cijenama može biti oskudna ili uopšte izostati. Ali čak i sama dostupnost boljih cijena može značiti općenito bolje performanse. Da biste to učinili, dovoljno je u prijavi naznačiti cijenu malo goru od željene, tada se vjerojatnost izvršenja značajno povećava.

Za test je iznajmljen poslužitelj sa minimalnim pingom (<8 ms).

Također je napisan mali skript koji mjeri vrijeme potrebno za otvaranje paketa naloga.

Budući da koristimo male količine, prije svega nas zanima brzina. Neke pojedinačne narudžbe brzo se izvršavaju. Prilikom slanja 10 uzastopnih zahtjeva, u najboljem slučaju bilo je moguće izvršiti nalog u 80 ms.

Na grafikonu možete vidjeti brzinu izvršenja naloga u uvodnom nalogu. Mogu pretpostaviti da su fluktuacije povezane s prebacivanjem između pružatelja likvidnosti - procesa odabira najbolje cijene od strane agregatora.

Na primjer, možete usporediti izvršenje paketa naloga sa lot 0,01 i jednog zahtjeva s lotom 0,1. Usporedba, međutim, nije u potpunosti iskrena, jer u prvom slučaju postoje sinkroni zahtjevi. Odnosno, funkcija čeka odgovor od poslužitelja i tek tada šalje sljedeći zahtjev. Ali možete otprilike procijeniti koliko vremena trošite prilikom slanja naloga. Okomite vrijednosti u mikrosekundama.

Postavke trgovanja

Ova praksa razvijena je na uslugama GKFX-a i nasljeđivanjem je prešla na Alpari. Možete reći - ovo je jedna od najkorisnijih inovacija, omogućava vam prilagodbu performansi za sebe.

Možete promijeniti postavke računa na svom računu:

  1. Kliknite na broj računa, odaberite Kartica za račun
  2. dalje Postavke trgovanja.
  3. Promijenite postavke, kliknite Spremite promjene.

Navodi se u komentare na narudžbe

Do proklizavanja dolazi kada stvarna cijena izvršavanja narudžbe razlikuje od tražene. Odnosno, polje pokazuje razliku između cijene koja je ušla na poslužitelj i stvarne cijene po kojoj je narudžba izvršena. Korisna značajka za praćenje performansi.

Djelomično izvršenje ograničenja

Obično se limitirani nalozi izvršavaju ili u potpunosti po naznačenoj cijeni, ili s pozitivnim proklizavanjem. Ova funkcija omogućuje postavljanje narudžbe s fiksnom cijenom i bez zajamčenog izvršenja. Kada je narudžba djelomično izvršena, preostali volumen vraća se po istoj cijeni. Ako se likvidnost ne pojavi po naznačenoj cijeni, nalog se može ručno izbrisati.

Ispunjavanje tržišnih ograničenja

Funkcija, u stvari, u vrijeme izvršenja zamjenjuje granični poredak s uobičajenim tržišnim. Budući da se narudžba vrši po trenutnim cijenama, tijekom izvršavanja moguće je negativno proklizavanje (što nije u korist trgovca).

Otkazivanje narudžbi u jaz

Ako nalog o nalogu i razina zaustavljanja / profita istovremeno padnu na razmak između dvije ponude, nalog na čekanju se poništava. To se radi kako bi se izbjeglo otvaranje svjesno neprofitabilne pozicije.

Isto vrijedi i za zaustavne naloge. Ako je razlika između cijene prve ponude veća za određenu količinu bodova od narudžbe, narudžba će se otkazati.

Ograničenje proklizavanja

Funkcija zamjenjuje depozite i razine zaustavljanja s limitiranim nalozima, a cijena je lošija za veličinu maksimalnog proklizavanja. U ovom se slučaju nalog izvršava samo s pozitivnim proklizavanjem. Ako na tržištu nema likvidnosti po cijeni ili bolje, narudžba se poništava.

Aktivacija obrnutog naloga

Ako je opcija omogućena, aktivirat će se zaustavljeni nalozi i poslati na izvršenje prema sljedećem principu:

  • Kupnja zaustavljanja šalje se na izvršenje kada cijena ponude pređe cijenu narudžbe;
  • Stop Stop šalje se na izvršenje kada cijena upita prijeđe cijenu narudžbe;
  • Stop Loss aktivira se kada cijena Pitaj (za kupnju) / licitaciju (za prodaju) pređe razinu Stop gubitka.

Stoga ova opcija može spriječiti aktiviranje zaustavnih naloga u slučaju širenja, što je posebno važno u vrijeme ekonomskih vijesti ili za vrijeme niske likvidnosti.

Za i protiv računa Pro.Ecn računa

Stvarčice

  • Ponekad, vrlo brzo izvršenje. Za maksimalan učinak trebali biste dobiti virtualni poslužitelj s minimalnim kašnjenjem;
  • Prisutnost naprednih postavki trgovanja.

kontra

  • Izvršenje je brzo, ali nestabilno - sve ovisi o dostupnosti likvidnosti kod dobavljača. S tim u vezi, teško je predvidjeti hoće li se nalog izvršiti za 0,1 s ili će biti potreban red više;
  • Značajna proširenja i proširivanja vijesti. U tom smislu prijedlog zakona ne donosi ništa novo. AMTS Solutions je poboljšao algoritme združivanja, ali dobavljač još uvijek neće izvršiti narudžbu po cijeni koju više nema.
  • Minimalni polog je 500 USD, što nije pogodno za sve.

Pogledajte video: iPhone 11 Pro Hammer & Knife Scratch Test! (Studeni 2019).

Ostavite Komentar