Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

"Crni labudovi na Forexu" - webinar koji je čekao

„U cijelom svom profesionalnom životu nikada nisam imao ozbiljnu nesreću. Svih godina na moru vidio sam samo jedan brod u nevolji. "Nikad nisam vidio sudar, nisam doživio sudar. Nisam bio u situaciji koja je prijetila katastrofom."
E. J. Smith, kapetan Titanica, 1907
Brod kapetana Smitha 1912. pretrpio je najpoznatiji brodolom u ljudskoj povijesti.

Događaji koje nitko nije očekivao: 11. rujna 2001., kolaps američkog burze 1987., odvajanje franka od eura 15. siječnja 2015.

Ništa ne predstavlja probleme, a ovdje dolazi takozvani "Crni labud" - anomalan događaj koji je izbačen iz statistike. Takvi se događaji rijetko događaju, ali njihove posljedice mogu biti kolosalne.

15.1.2015. Čak su neki brokeri bankrotirali kao rezultat skoka stope USDCHF. Što možemo reći o jednostavnim trgovcima, poput vas i mene.

Kako se pripremiti za takve događaje na Forexu? Kako učiniti da vaša strategija može izdržati (pa čak i zaraditi) takve događaje? O ovome će se govoriti na webinarima Black Swans na Forexu.

Što će se dogoditi na webinaru

Autor koncepta Crni labud je Nassim Taleb, poznati znanstvenik i ekonomist, bivši trgovac. Autor najprodavanijih knjiga Crni labud. Pod znakom nepredvidivosti ”,“ Slučajno zavaravanje ”i“ Anti-krhkost. Kako iskoristiti kaos. "

Na webinaru ćemo razgovarati o tome kako ideje iz njegovih knjiga možete primijeniti na polju Forex trgovanja.

Naime:

  • Što su "crni" i "sivi" labudovi
  • Mogu li biti dobri?
  • Zašto ljudi slijepo propuštaju Crne labudove
  • Labudovi na Forexu i kako zaraditi na njima
  • Što je Antifragbility, kako napraviti svoju strategiju Antifragbility

Pogledajte snimak webinara

Prijepis webinicija

Pozdrav, dame i gospodo, trgovci na Forexu! Crni labud je neočekivani događaj koji ima veliki utjecaj. Odakle je pojam? Činjenica je da su prije otkrića Australije stanovnici starog svijeta bili uvjereni da su svi labudovi bijeli. Stoga su bili vrlo iznenađeni kad su vidjeli prvi crni labud, koji je za njih bio ono iznenađenje koje je razbilo prevladavajući stereotip. U skladu s tim, ova se metafora koristi za opisivanje nenormalnih, neočekivanih i glavnih događaja.

Autor koncepta crnog labuda je Nassim Taleb, koji je nedavno stigao s predavanjem u Moskvu. Nekoliko je godina bio trgovac opcijama, ali sada je naveden kao znanstveni savjetnik investicijskog hedge fonda Universa Investments. Prema Wall Street Journalu, oni su u 2015. zaradili više od milijardu dolara na račun porasta volatilnosti tržišta.

Strategija fonda sastoji se upravo od pronalaženja tako rijetkih događaja i zarade na njima. Prema tome, rast profita daleko je od glatkog, ali dolazi do oštrih skokova. Općenito, Nassim Taleb odbacuje korisnost takvih poznatih ekonomskih pokazatelja kao što je Sharpe omjer i mnogih drugih, pokazujući nam time da je uloga slučajnosti u svim sferama života uvelike potcjenjivana, a uloga jednostavne sreće vrlo velika.

Kakav crni labud?

Općenito postoje 3 karakteristike ovog događaja:

  • Prvo, ovaj je događaj anomalan, jer ga ništa u prošlosti nije predviđalo;
  • Drugo, ovaj događaj ima ogroman utjecaj;
  • Treće, ljudska priroda čini nas objašnjenjem onoga što se dogodilo nakon činjenice događaja, čineći ga objašnjivim i predvidljivim. Mislim da ste svi vidjeli primjere kada su dan nakon događaja novinari došli do izgovora za njega i što je bio razlog. S tim u vezi stvara lažni dojam, kao da se može predvidjeti.

Primjeri crnih labudova

Krenimo s najpoznatijim padom burze - crnim ponedjeljkom 1987. godine. Američka burza nakon takvog pada već dugo oporavlja. Situacija je vrlo neuobičajena za američko tržište dionica, a riječ je o jednom od najpoznatijih crnih labudova u povijesti gospodarstva.

Možda ste čuli priču o trgovcu Nicku Lissonu, koji je 1995. godine postao krivac za bankrot Baring banke, jedne od najvećih u svoje vrijeme. Pažljivo je prikrivao ogromne trgovinske gubitke, ali u jednom trenutku više nije bilo moguće sakriti gubitke.

U siječnju 2008., trgovac u pariškoj banci Societe Generale plasirao je na tržište gotovo 7 milijardi USD. Kao rezultat otvaranja pozicija koje su prelazile limite, tržište se srušilo za 10%, a banka je izgubila gotovo 6 milijardi USD. Za banku se ovaj događaj pokazao kao crni labud.

Sada do događaja koji su nam bliži. GBPUSD grafikon dolje prikazuje dva ključna događaja. Prvi događaj je Brexit; drugi je 7. listopada, Putinov rođendan na pola radnog vremena, gdje smo promatrali učinak "debelog prsta" ili jednostavne tehničke neispravnosti.

U stvari, Brexit je vjerojatnije sivi labud. Sivi labud je isti crni labud, čiji izgled se očekuje, ali ne očekuje tako snažan utjecaj kakav ima. Odnosno, ovo je dobro poznat događaj, čiji je ishod teško predvidjeti.

USDCHF, 15. siječnja 2015., kada se dogodila sama odvojenost franka od eura - čisti crni labud. Zapravo, nitko nije očekivao tako snažnu reakciju tržišta, što je posebno bio razlog zatvaranja tvrtke Alpari UK.

Zašto nam nedostaju crni labudovi

Ono što je zanimljivo, o mnogim trenucima, tehničkim kvarovima, za dvije godine se neće ni sjetiti. S vremenom ljudi gube iz vida crne labudove, podcjenjujući ulogu slučajnosti u životu i u trgovanju.

Prema terminologiji Nasima Taleba postoje kraynestan i srednestan. Krajnestan je mjesto gdje krivulje (povrati) tvore snažne fluktuacije. Srednestan je čemu teže svi znanstvenici, promatrači i obični ljudi, odnosno glatkijim linijama i krivuljama.

Što je događaj rjeđi, to nam je teže upravljati i manje znamo koliko se često događa. Imajte na umu da kada testirate strategiju, u pravilu, ne obraćate pažnju na posebne slučajeve. Općenito, nastojimo sve generalizirati i pojednostaviti. Zapravo je samo šačica glavnih događaja presudno utjecala na povijest.

Poput narodnih znakova, kad trgovac vidi novi, prethodno neprimijećeni uzorak, odmah pokušava pronaći neki uzorak i početi ga koristiti u trgovini. Iako u stvarnosti možda nema nikakve pravilnosti.

Na potpuno isti način možemo izvesti zaključke na temelju podataka koji nisu presudni. Također, nešto složeno ne može se shvatiti zasebnim gledanjem njegovih dijelova. Sustav nam je možda previše složen da bismo ga potpuno razumjeli, ima samo poznate činjenice.

Ljudska svijest pati od tri problema koja Nicholas Taleb naziva Trijada pomračenja.

  • Prva je iluzija razumijevanja. U pravilu taksisti i frizeri znaju mnogo više o upravljanju zemljom od onih koji su u to izravno uključeni;
  • Drugo je retrospektivno izobličenje. To je, kad je događaj već prošao, puno je lakše objasniti;
  • Treće, tendencija pretjerivanja značenja činjenice.

Dakle, u bilo kojoj sferi života postoje izuzetno opasne zone koje ne izgledaju poput ovih, jer su rizici u njima skriveni i odgođeni. Najbliži primjer je strategija Martingale, kada imamo lijepu ravnu liniju koja može trajati nekoliko godina i u jednom trenutku ići ispod nule.

Forex crni labudovi

Ono što trebate zapamtiti je da u budućnosti skok cijena bilo kojeg valutnog para može biti gotovo sve. Primjerice, inflacija u Zimbabveu u 2008. iznosila je 231% milijardi, to jest novac se pretvorio u papir.

To znači da se za najgore događaje trebate pripremiti unaprijed i biti spremni za svaku neočekivanu situaciju u bilo kojem trenutku. Istodobno, crni labud, obično oštar pad, gotovo uvijek slijedi oštar, a zatim dugoročan ispravak. Ovaj trenutak možemo iskoristiti u svoju korist. Ako se sve srušilo, ustanite uz kupnju i zadržite položaj nekoliko tjedana. No, nakon crnog labuda, neke od strategija uparivanja prestaju raditi za otprilike šest mjeseci.

Još jedan crni labud u Forex trgovini su PAMM računi s izuzetno glatkom krivuljom prinosa. Najbolji primjer je račun Trustoff. Ovom prilikom na našem web mjestu imamo članak u šali „Kako zaraditi novac na Forexu?“.

Antihrupkost

Nassim Taleb naziva knjigu Anti-Fragbility svojim glavnim djelom, jer je ideju crnog labuda doveo u logičan nastavak, pružajući konkretne korake za djelovanje.

Anti-krhkost uopće nije poput elastičnosti, fleksibilnosti ili neranjivosti. Anti-krhki, prolazeći kroz probe, postaje bolji nego prije. Ovo imanje posjeduje evolucija, politički sustavi, tehničke inovacije, tvrtka koja je preživjela krizu, dobri kulinarski recepti, grad u razvoju, otpornost bakterija na antibiotike, žohari na otrove. Odnosno, krhki od promjena, šokova i kriza samo se poboljšavaju i, zapravo, anti-krhkost je lijek za crnog labuda.

Primjer stvaranja anti-krhkosti je cijepljenje. To jest, kada se daje mala doza istog soja gripe, tako da se tijelo riješi te, kao rezultat, povećava se imunitet.

Drugi primjer je povezan s proizvodnjom zrakoplova. Sada se avioni sruše vrlo rijetko, ali prije toga su se toliko puta srušili. Odnosno, radili smo na greškama, poboljšali sigurnosne sustave, autopilot, motore i tako dalje.

Mali šumski požari, na primjer, odnose i veći dio zapaljivog materijala iz šume, sprječavajući ga da se nakupi. Odnosno, mali požar u šumi je normalan. Kad spriječimo pojavu požara, čini nam se da šumu činimo sigurnijom, jer zapravo to nije tako.

Iz istih razloga, stabilnost loše utječe na gospodarstvo. U razdoblju dugog prosperiteta tvrtke zaboravljaju što je neuspjeh, slabe i postaju ranjivije. Manjak fluktuacija na tržištu također gubi pažnju zbog čega je smanjen oprez.

Kako svoju strategiju učiniti krhkom

Kako napraviti svoju strategiju da se suprotstavi istim crnim labudovima? Glavna stvar koju morate razumjeti je da sve krhko mrzi nestabilnost. Anti-krhki sustav može zaraditi zahvaljujući neizvjesnosti.

Sjetite se još jednog ključa - da biste dugo živjeli, ne morate umrijeti. To jest, da se ne biste spojili, morate postaviti stop gubitke i pridržavati se upravljanja novcem. Te vrlo velike fluktuacije, poput Brexita, nazivaju se tržišnim čišćenjem i raščišćavaju tržište takozvanih slabih ili dodatnih sudionika.

Također, prilikom testiranja strategije obratimo pažnju na ekstremne slučajeve, tako da u takvim trenucima strategija, ako ne djeluje, ali opstaje. Stoga, ako testirate svoju strategiju na franku, funti, onda morate obratiti pažnju na Brexit, a to je 15. siječnja - strategija bi trebala preživjeti. Nema potrebe pokušavati prilagoditi strategiju određenom događaju, jer sljedeći crni labud može biti nepredvidiv.

Ako nešto postane veće i složenije, zajedno s njim postaje krhko. Miš ima više šansi za preživljavanje od slona. Što je složenija vaša strategija, to će i gore djelovati. Jednostavne strategije su trajnije i manje osjetljive na promjene na tržištu, pa treba izbjegavati pretjeranu složenost.

Taleb opisuje takozvanu strategiju "Barbell", metodu koja se sastoji od kombiniranja obrambenog i avanturističkog pristupa. Na primjer, 60% depozita možete staviti na bankovni račun, a preostalih 40% trgovati. Dakle, ako je to cijeli vaš trgovački račun, riskirali biste 2-3% i na taj način možete riskirati većinu depozita. Kao opcija, većinom depozita može se trgovati prema nekoj konzervativnoj strategiji i eksperimentirati s rizičnim strategijama s nekim malim iznosom.

U idealnom slučaju, bilo bi poželjno imati tako velike provale kao crni labud, barem djelomično ulov. Da biste to učinili, prije svega, morate promijeniti redoslijed upotrebe dobiti dobiti. Alternativno, to može biti zaustavni stajalište ili vremenski izlaz.

Također, da se ne propusti veliki pokret, može biti moralno korisno pauzirati tržište. To se može učiniti pomoću zaključavanja, pozitivnog ili negativnog. Dakle, imate vremena za razmišljanje vrijedi li nastaviti držati poziciju ili biste trebali zatvoriti dio, ostavljajući, primjerice, samo prodaju.

Različite strategije - različiti računi. Ovo je pravilo koje se nikad ne umaram ponavljati. Spajanje različitih strategija na jednom računu vrlo je nepoželjno. Prema zakonu zla, jedna strategija daje plus, druga minus, a na kraju nemate zaradu. I tako biste mogli dobiti većinu novca u profitabilnoj strategiji.

Zaključak

Pridržavajte se sigurnosnih mjera opreza - na sve morate biti spremni. Ipak, pokušajte ne izgubiti na neizvjesnosti, već zaraditi novac. Banalno pravilo - slijedite kalendar i vijesti. Znajući koji će datum biti Brexit ili američki izbori neće naštetiti. I zapamtite da je odgovor "ne znam" na pitanje "kamo će tržište otići?" Potpuno normalan odgovor.

Pogledajte video: Ice Cube, Kevin Hart, And Conan Share A Lyft Car (Listopad 2019).

Ostavite Komentar