Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Što je Forex likvidnost

Pozdrav prijatelji Forex trgovci! Svi smo čuli izraz "Forex - najlikvidnije tržište". Što to znači? Što je likvidnost? Koje su opasnosti od niske likvidnosti? Što je s likvidnošću vašeg brokera?

U ovoj lekciji ćemo detaljnije analizirati sva ta pitanja 🙂

Prisutnost likvidnosti na financijskim tržištima ima mnoge prednosti. Ako vam prednosti likvidnosti nisu očigledne, vrijedno je pitati mišljenje bilo koje osobe koja je pokušala prodati nekretnine tijekom krize 2008., ili trgovca koji je tijekom netrgovačkog razdoblja imao otvorenu poziciju u krivom smjeru prije objavljivanja važnih vijesti, što je u konačnici dovelo do preokreta trenda. Ti su se ljudi našli u situaciji u kojoj nisu mogli zaključiti ugovor kada žele i gdje žele - a sve zbog niske likvidnosti tržišta.

Što je likvidnost?

Likvidnost je mogućnost likvidacije sredstva brzo i bez većih promjena u cijeni. tj prisutnost visoke razine ponude i potražnje.

Zamislite da imate iPhone i trebate ga prodati. jer Iphone je izuzetno popularan telefon, vrlo ga je lako prodati. I obratite pažnju, za to neće biti potrebno značajno smanjiti cijenu (s obzirom na to da je to BU naravno). Ionako će ti brzo biti oduzet. Dakle, zaključujemo da je Iphone tekući proizvod: lako ga je kupiti, a lako prodati, jer Ima mnogo prodavača i mnogo kupaca.

Zamislite da imate ormar stare bake, s ljuštenjem boje, povremenim vratima i pukotinama. Hoćete li ga lako prodati? Teško. Najvjerojatnije ćete morati značajno sniziti cijenu. Je li bakin ormar tekuća roba? Definitivno ne. Ima prodavača, ali kupaca je mnogo manje. Da, i cijena će se morati smanjiti. Na „Trgu baka“ nedostaje likvidnosti 🙂

Vratimo se deviznom tržištu.

Prije svega, likvidnost odražava interes sudionika na tržištu - kako u apsolutnom broju trgovaca, tako i u ukupnim količinama trgovanja po jedinici vremena. Drugim riječima, prisutnost velikog volumena ponude i potražnje karakteristična je za visoko likvidno tržište. Što je veća likvidnost tržišta, brže možete ukloniti veliku poziciju.

Iz perspektive običnog trgovca, likvidnost se često izražava kao promjena volatilnosti. Cijena na visoko likvidnom tržištu kreće se postepeno, malim koracima, a cijene su konzistentnije. EURUSD je jedan od najlikvidnijih valutnih parova, pa prema tome, na grafikonu vidimo gotovo savršeno glatko kretanje cijena, unatoč malom vremenskom okviru.

Najlikvidniji valutni parovi uključuju: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY i EURJPY.

Smanjenje likvidnosti dovest će do velikih skokova i praznina u protoku kotacija. Opseg zahtjeva za kupnju i prodaju u takvom razdoblju može se mijenjati više puta, ostajući mali u apsolutnim količinama. Odnosno, može doći do situacije kada instrument i dalje amortizira, ali ne postoji način da ga u potpunosti prodate.

Forex se često spominje u kontekstu najlikvidnijeg financijskog tržišta. Ali to ne znači da valute uopće nisu podložne utjecaju likvidnosti, pa čak i forex trgovci moraju uzeti u obzir ovaj faktor. Inače, za ljude koji se ovdje kreću s drugih tržišta, visoka likvidnost Forex-a često dolazi kao ugodno iznenađenje. Prema približnim procjenama, dnevni promet na Forexu iznosi oko 4 trilijuna američkih dolara.

Međunarodna trgovina stalno mora razmjenjivati ​​velike količine valuta - to je razlog tako velikog prometa. Nije iznenađujuće da je novac najlikvidnija imovina, jer se može odmah zamijeniti za robu, usluge i druge pogodnosti. Od svih valuta, dolar je trenutno najtraženiji. Za početak, dolar je barem 1/2 od bilo kojeg glavnog para, a 75% Forex transakcija pada na glavne parove. Dolar je definitivno vrijedan računati.

Likvidnost i isparljivost

Visoka likvidnost ne znači visoku isparljivost. Tržište može biti i tekuće i slabo volatilno.

Kao što smo gore spomenuli, tržište likvidnosti kreće se mirnije, ali niska likvidnost znači više slučajnih kretanja, više kaosa. Jedan od razloga zašto tijekom objavljivanja važnih vijesti postoje oštre emisije u oba smjera - odsutnost u ovom trenutku na tržištu pružatelja likvidnosti koji jednostavno ne žele riskirati, blokirajući transakcije na vijestima.

Općenito, likvidnost se može predstaviti kao zaštitni sloj koji apsorbira slabe cjenovne emisije:

Likvidnost u različitim vremenima

Forex likvidnost mijenja se tijekom dana trgovanja, što je povezano s otvaranjem velikih financijskih centara u različitim vremenskim zonama. Kao što znate, smanjena likvidnost primijećena je tijekom azijske sjednice. Međutim, japanska financijska izvješća i komentari lokalnih dužnosnika mogu izazvati prilično jak odziv tržišta samo zato što će manje snage suprotstaviti usmjerenom kretanju promjenjivog raspoloženja.

Zauzvrat, najveća likvidnost promatrana je na otvaranju europskih tržišta, posebno Londona. Aktivnost igrača postupno raste tijekom dana, sve do ulaska u igru ​​na sjevernoameričkim tržištima. Na kraju europskog trgovanja likvidnost naglo opada i opada od druge polovice američke sjednice, pa sve do zatvaranja New Yorka.

Kao što je već napomenuto, u razdoblju niske likvidnosti tržište je osjetljivije na neočekivana i vrlo nestabilna kretanja cijena. Katalizator, opet, mogu biti vijesti ili glasine, što često dovodi do naglih skokova u ponudama i praznina. Izuzetno je teško predvidjeti kretanje cijena u takvim razdobljima, pa je, u skladu s tim, i trgovinski rizici precjenjeni. Tijekom tržišta s malo likvidnosti uvijek biste trebali biti spremni na neočekivano povećanje volatilnosti ako imate otvorene pozicije.

Likvidnost također može znatno oslabiti zbog praznika i promjena sezonskih aktivnosti. Primjerice, trgovačka aktivnost pada krajem ljeta i prije novogodišnjih praznika. U pravilu, u takvim "svečanim" trgovinskim sesijama tržište se nastavlja po inerciji, ne prelazeći granice unaprijed definiranog kanala.

Situacija kada mali broj sudionika ostaje na tržištu zove se "tanko tržište". Veliki igrači mogu pomoću ovih "slabih točaka" natjerati na kretanje u smjeru glavnih ključnih razina. Drugim riječima, što je manje likvidnosti, to se tržište lakše "kreće". Nije rijetka situacija kada nakon takve stagnacije tržište potpuno mijenja svoj smjer u potpuno suprotno.

Sigurno ste primijetili da noću vrijeme zatvaranja pozicije može biti vrlo različito od dnevnog, dok je tržište često u ravnom stanju, u stvari stoji. Ako trgujete u noćnom stanu, uvijek držite ekonomski kalendar pri ruci ili postavljajte automatska upozorenja. Sat vremena prije glavnog izdanja vijesti uklanjamo sve pozicije s tržišta, tako da možete spremiti svoj depozit od akcija velikih igrača.

Brokerska likvidnost i loša opasnost od likvidnosti

Jedna od glavnih prednosti Forexa je mogućnost brze razmjene. Ali s velikom količinom valute u rukama, ne možete je brzo prodati u razdoblju niske likvidnosti trgovanja, a da pritom ne izgubite puno na trgovinskim troškovima. Također, s nedostatkom likvidnosti na tržištu, često se pojavljuju jaz. Jaz je dobar samo kad se pojavi u vašem smjeru. Prema zakonima nepravde, nakon stanke položaj obično prelazi u duboki minus.

Ako je vrlo mali broj ljudi zainteresiran za kupnju deviza, pada likvidnost. U tom smislu, uvjeti trgovanja se pogoršavaju. Konkretno, širenje se širi, razlika između najboljih otkupnih i prodajnih cijena i čaše aplikacija se prazni. S velikom likvidnošću, namaz se, naprotiv, sužava. Pod uvjetom da imate vrstu računa s izvršenjem tržišta.

Likvidnost pojedinog brokera uvelike ovisi o broju priključenih dobavljača. Što je više stranaka, to je moguće veće količine volumena. Pored toga, veliki broj narudžbi pozitivno utječe na širenje i brzinu izvršenja - što više narudžbi objedinimo, na kraju ćemo dobiti bolje cijene. Pogledajte detalje u materijalu Kako se izvršavaju Forex narudžbe.

Velike pozicije na visoko likvidnom tržištu odvijaju se točno po navedenoj cijeni. Kada postoji dovoljna količina po najbližoj cijeni, transakcija se provodi bez proklizavanja.

Kada nema dovoljno svezaka za najbliže aplikacije, narudžba se djelomično popunjava svakom aplikacijom, a početna cijena izračunava se kao ponderirani prosjek. Odnosno, položaj se djelomično izvršava na 0.76237, 0.76238 i 0.76239, nakon čega 0.76239 postaje nova najbolja cijena.

Zaključak

U svakom slučaju, nitko nije zaštićen od naglih skokova isparljivosti. Stoga, ne vjerujte, na prvi pogled, mirnom tržištu s malo likvidnosti - izgled može biti zavaravajući. Visoka likvidnost ima mnogo više prednosti, čineći tržište prikladnijim za tehničku analizu. Jako likvidno tržište je također snažno tržište, gdje su snage približno jednake s obje strane, a jedan glavni igrač nije u mogućnosti značajno utjecati na kretanje cijena.

Zapamtite to i dobit će biti na vašoj strani.

Pogledajte video: Volatilnost (Studeni 2019).

Ostavite Komentar