Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

USDINR - kako se trguje indijskom rupijom

Pozdrav prijatelji! U vremenu kada EU pukne po šavovima, a budućnost SAD-a maglovita, zemlje u razvoju kao što su Kina i Indija dolaze u prvi plan. Pa, nas kao Forex trgovce primarno zanimaju njihove valute. Kineski Yuan (USDCNH) koji smo već razmotrili - došlo je vrijeme indijske rupije.

Valutni par USDINR odražava stav američkog dolara prema indijskoj rupiji. Par ima neke jedinstvene osobine, pa je od velike važnosti kao sredstvo trgovanja. Razgovarat ćemo o onim nijansama koje morate znati prilikom rada s ovim egzotičnim alatom u donjem pregledu.

Indijska ekonomija

Stanovništvo Indije raste brže od stanovništva Kine i, općenito, stopa rasta nebeske ekonomije već je nešto inferiornija od istočne zemlje.

Ako uzmemo u obzir da već četvrtina stanovništva prelazi milijardu i četvrto najveće svjetsko gospodarstvo, zabilježit ćemo rezultate aktivnog gospodarskog rasta u budućnosti. Indija je prešla daleki put, revolucionizirajući agrarni sektor, a nakon sedam desetljeća neovisnosti, zemlja se razvila iz kronične ovisnosti o uvozu žita u neto izvoznika prehrambenih proizvoda.

Za to se vrijeme prosječni životni vijek gotovo udvostručio, stopa pismenosti se utrostručila, a srednja klasa značajno porasla. Indija je sada dom mnogih farmaceutskih kompanija, kao i industrije informacijske i svemirske tehnologije. Svi ti čimbenici čine Indiju važnijom u međunarodnoj areni. Krajem 15. godine, strane tvrtke uložile su u Indiju oko 26,5 milijardi dolara, 18% više nego prethodne godine.

Danas je Indija na trećem mjestu po BDP-u, nakon Sjedinjenih Država i Kine. Glavni izvozni proizvodi su softver, nakit, poljoprivredni proizvodi, farmacija, tekstil i automobilska industrija.

Kao glavni potrošač nafte, niska cijena sirovina je izuzetno korisna za Indiju. Tijekom 10 godina uvoz je porastao za više od 50%, a pad cijena crnog zlata pozitivno je utjecao na suzbijanje inflacije. Zapravo, Indija je sada četvrta po potrošnji nafte, a na drugom mjestu su SAD, Kina i Japan.

Demografska analiza sugerira da će Indija do 2020. godine imati najmlađu radnu snagu i, prema tome, ogromno potrošačko tržište. Primjer je Kina, gdje prosječna starost stanovništva i dalje raste. Povoljna demografska situacija i nizak prihod po stanovniku igraju ulogu katalizatora za brzi oporavak gospodarstva.

BDP se smatra glavnim pokazateljem koji odražava stanje u nacionalnoj ekonomiji. Nakon porasta prosječnih 6,3% tijekom tri desetljeća, 2011. započelo je razdoblje stagnacije. Sada Indija pokazuje najjači rast među zemljama azijsko-pacifičke regije, s potencijalnim 6-7% godišnje, ako ne i više, u sljedećem petogodišnjem razdoblju.

Tako je indijska ekonomija jedno od najbrže rastućih i zauzima vodeću poziciju među tržištima u nastajanju. U 2015. godini BDP je porastao za 7,3%, a nakon 16. fiskalne godine spreman je rasti još 7,6%. Rezultati pokazuju da Indija zaobilazi Kinu s jednom od najvećih svjetskih ekonomija po ovim pokazateljima.

Međutim, izvješće američke vlade sugerira da je godišnji rast BDP-a veći od 7% u 2015-2016, u stvari, precijenjen. Djelomično, te brojke proizlaze iz činjenice da je u posljednje vrijeme promijenjen način izračunavanja makroekonomskih pokazatelja. U tom smislu, točnost vrijednosti je upitna s obzirom na to da su se stope rasta proizvodnog sektora i uslužnog sektora nedavno usporile, a u budućnosti će vodeću ulogu igrati sektor informatičke tehnologije koji sada čini samo četvrtinu BDP-a.

Prema različitim procjenama, Indiju očekuje gladak pad rasta u sljedećem desetljeću. S obzirom na prirodnu cikličku prirodu razdoblja gospodarskog oporavka, sada smo na pragu novog vala rasta. Djelomično je to posljedica djelovanja središnje banke, što je dovelo do smanjenja kamatne stope i inflacije, a imalo je pozitivan učinak na prihode poduzeća.

Indijska rupija pojavila se 1542. godine, a tijekom života valuta je doživjela veliki broj preispitivanja i promjena standarda. Trenutno postoje novčanice u opticaju od 5, 10, 20, 50, 100, 500 i 1000 rupija. Rezervna banka odgovorna je za izdavanje valute. Ono što je vrijedno napomenuti, u ovom trenutku jedna indijska rupija gotovo je jednaka jednoj ruskoj rublje.

Politika središnje banke

Rezervna banka Indije koja služi kao Centralna banka osnovana je 1934. godine, a započela je s radom godinu dana kasnije. Banka je smještena u Mumbaiju, financijskom glavnom gradu Indije. Banka vrši kontrolu nad izdavanjem valute, regulira bankarski sustav, odnosno obavlja funkcije središnje banke.

Na sastanku 4. listopada odlučeno je nastaviti politiku ublažavanja kamatnih stopa, smanjujući otkupnu stopu s 6,50% na 6,25%, čime se vratio na razinu iz 2010. godine. To je prva odluka koju je donio novi odbor za monetarnu politiku na čelu s novim čelnikom Urgitom Patelom, koji je na dužnost stupio u rujnu ove godine.

Rezervna banka Indije vodi politiku smanjenja stopa od siječnja 2015. godine. Namjerno ublažavanje pridonijelo je značajnoj deprecijaciji nacionalne valute u odnosu na dolar. Devalvacija valuta zauzvrat je izazvala odliv kapitala iz zemlje. Trenutno središnja banka mora pronaći ravnotežu između poticanja ekonomskog rasta i smanjenja pritiska na nacionalnu valutu.

Zapravo su reforme Centralne banke uvedene kako bi proces glasanja bio transparentniji, uzimajući u obzir mišljenja svih šest članova odbora tijekom procesa glasanja. Prije toga, odlučujuće glasanje bilo je za šefa Središnje banke.

Činjenica snižavanja stopa usmjerena je na približavanje ciljanoj stopi inflacije od 5%. Odluka o ublažavanju ne bi bila toliko uvjerljiva da nije posljednje mjere koja je doprinijela smanjenju inflacije hrane.

Najvjerojatnije, rezervna banka će se pridržavati politike daljnjeg smanjenja stopa.

U svakom slučaju, budućnost kamata sada ovisi o odluci odbora, a ne izravno o središnjoj banci. Zapravo, samo je kontrola inflacije potrošača ostala glavna zadaća Središnje banke. Raspodjela zadataka na ovaj način dužna je stvoriti stabilniju monetarnu politiku, računajući na donošenje predvidljivijih i promišljenih odluka.

Borba protiv korupcije

9. studenog premijer je najavio povlačenje iz prometa svih apoena od 500 i 1.000 rupija. Vlasti su objavile rok do kraja ove godine, kada bi sve stare novčanice trebalo zamijeniti za novčanice nižeg apoena ili nove nominalne vrijednosti 500 i 2.000 rupija. Ova je mjera prvenstveno usmjerena na rješavanje problema korupcije, jer će razmjena biti moguća samo ako je prijavljen prihod - na prijemnim mjestima trebat će im osobna iskaznica i potvrda o plaćanju poreza.

Dakle, značajan dio novčanog prometa podliježe zamjeni. Da budemo precizniji, ti apoeni predstavljaju 24,4% ukupnog prometa zemlje i 86,4% ukupne novčane mase. Preduzete mjere će vjerojatno oduzeti dio zarade i običnim građanima i privatnom poslovanju nekoliko mjeseci unaprijed. Dugoročno gledano, poduzete mjere moraju pomoći u rješavanju problema korupcije i rastućeg crnog tržišta.

Karakteristike valutnog para

Trenutno je USDINR malo usporio. Ali, ako pogledate povijesni grafikon, globalni trend ukazuje strogo na rast.

Sam grafikon je vrlo sličan grafikonu između dolara i rublja (USDRUB). Ovdje imamo vrlo sličan tijek, ista isprekidana kretanja citata i opću globalnu orijentaciju. S nekim se upozorenjima iste strategije trgovanja mogu primijeniti na oba para.

Trenutno od velikih Forex brokera samo Instaforex nudi USDINR trgovanje.

Zamjene su -40 bodova. Par se navodi na treću znamenku, dok je vrijednost predmeta 10 puta niža od EURUSD. To jest, zamjene, iako negativne, dovoljno su male da na njih ne privlačimo pažnju. Vrijeme trgovanja je ograničeno. Sjednica za trgovinu započinje u Instaforexu rupijama u 7:35, a završava u 15:30 po moskovskom vremenu.

Nestalnost

Valutni par ima usporedivu razinu volatilnosti s EURUSD-om, ali je gotovo dva puta niži od USDJPY. Kod rupija, prosječna volatilnost tijekom tjedna je nešto veća od 6%, dok jen pokazuje 11%. Unatoč relativnoj smirenosti, par oštro reagira na vijesti, a zbog nedostatka likvidnosti, to može uzrokovati velike nedostatke u ponudama.

Trgovačke aktivnosti ravnomjerno su raspoređene između azijskih i europskih sjednica. Istodobno je u cijeloj Europi trgovina dosljednija, no vrhunac volatilnosti je u Aziji.

Općenito, USDJPY se ponaša slično. Slično tome, prema kraju američke sjednice, započinje recesija i opadaju trgovinske aktivnosti. Tada se od oko 21 sat do 15 sati u Moskvi odvija vrlo tromost trgovine.

Tjedna volatilnost raste od ponedjeljka do petka. Stoga se najveći pokreti događaju u drugoj polovini tjedna - paru treba vremena da se "ubrza".

Pokušajmo analizirati sezonsku volatilnost valutnog para tijekom posljednje 2 godine. Ako je USDJPY aktivniji u proljeće, tada rupija, kao što vidimo, pokazuje najveću aktivnost ljeti, s postupnim smanjenjem jesenske sezone. Za kraj, par se ponaša prilično odmjereno, bez pokazivanja nenormalnih skokova.

Taktika trgovanja

Valute na tržištima u nastajanju imaju jedno zanimljivo obilježje, a ne uzimaju to svi trgovci u obzir. Globalno financijsko tržište ciklično je, a s vremena na vrijeme čak i vodeće zemlje doživljavaju učinke recesije. Međutim, s vremenom se gospodarstvo ponovno oporavlja, a relativna vrijednost vodećih valuta raste. Istodobno, za egzotične parove vrijedi suprotno, a rupija već povlači dolar dolje, doživljavajući učinke globalnog ekonomskog oporavka.

S obzirom na to da je valutni par prilično karakterističan i čak ima značajan otpor prema dolaru, USDINR je vrlo prikladan za diverzifikaciju rizika. Dodavanjem USDINR u vaš portfelj trgovinskog sustava, zajedno s drugim egzotičnim parovima, možete postići glatki rast profita i smanjiti trošenje kapitala.

Par ima prilično jaku obrnutu korelaciju s indijskim indeksom burze - NIFTY 50. To jest, tržište dionica pada, valutni par raste, tržište raste - USDINR pada.

Također je vrijedno napomenuti povezanost para s plemenitim metalima, posebno, USDINR ima jaku obrnutu vezu s zlatom (XAUUSD). Također možete smanjiti trgovinske rizike istodobno otkidajući jednosmjerne pozicije na oba instrumenta. Možete koristiti strategiju trgovanja parovima, otvarajući dvije pozicije u različitim smjerovima dok proširite namaz.

Preuzmite SpreadChartSub indikator (kao na zaslonu)

Sa 67 godina imamo snažnu razinu podrške koju bračni par možda želi testirati prije nego što nastavi rasti. Iz nje ulazimo samo za kupnju.

U slučaju nastavka rasta, trebali biste se usredotočiti na granice dugoročnog kanala, iz kojeg je cijena već izašla u proljeće 2013., ali se vratila godinu dana kasnije.

USDINR je dosta osjetljiv na vijesti. U isto vrijeme na par najviše utječu iste vijesti kao i američki dolar. Stoga, u trgovini, uzimamo u obzir sve crvene vijesti o političkim rasama, namjerama Feda i važnim gospodarskim izvještajima.

Zaključak

Prilikom trgovanja pokušajte izuzeti prodajne pozicije i pratite samo moguće kupnje. Obavezno uzimajte u obzir dugoročne kanale i ključne razine na dnevnim kartama. Također, vrijedi uzeti u obzir da su praznine za ovaj par sasvim normalne i nisu uvijek zatvorene. 

USDINR je sada apsolutno originalan alat, kao što se može prosuditi umjerenom reakcijom para na predsjedničke izbore u SAD-u. Imajući snažan potencijal indijske ekonomije, par će se savršeno uklopiti u gotovi diverzifikacijski portfelj. Općenito, USDINR je prikladniji za pozicioniranje, s obzirom na stabilne trendove i formiranje dugoročnih kanala. Isto se odnosi i na korelaciju s metalima, gdje postoji dugoročna veza.

Ostavite Komentar