Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Forex i obveznice - razumijevanje fundamentalne analize

Pozdrav dame i gospodo, trgovci na Forexu!

Forex trgovci trebali bi imati općenitu predstavu o drugim financijskim instrumentima. Pored toga, neka se znanja mogu pretvoriti u jednostavne i učinkovite strategije trgovanja. Ovaj će se pregled usredotočiti na odnos obveznica i Forex tržišta. Razmotrit ćemo što su oni, kako prinosi obveznica utječu na ekonomiju zemalja i kako ostvariti profit na deviznom tržištu mijenjajući njihove stope. Pokazujemo sve što je skriveno.

Što su obveznice i zašto utječu na valute?

Država izdaje obveznice kada je potrebno prikupiti dodatna sredstva u proračun. Odnosno, država uzima novac na zajam tijekom određenog razdoblja tijekom kojeg se kamate plaćaju vlasniku vrijednosnih papira. Mogu biti potrebna sredstva za pokriće proračunskog deficita, drugog duga i općenito za financiranje vladinih projekata.

S obzirom da se obveznice uvijek izdaju u vrlo velikim količinama, ovaj alat izravno utječe na razvoj ekonomije zemlje, utječući na veličinu novčane mase, inflaciju i tečaj. Stoga je odnos s deviznim tržištem vrlo očekivana pojava.

Na primjer, crvena linija na grafikonu predstavlja indeks dolarske košarice. Indeks može odrediti što se obično događa s valutom. Plava linija odgovorna je za prinos 10-godišnje američke državne obveznice, zapravo najpopularnije obveznice na svijetu.

Kao što vidite, postoji snažna izravna povezanost između košarice u dolaru i američkih obveznica. To znači, kad prinosi na obveznice rastu, tako pada i dolarski indeks, a kada prinosi padaju, dolar također pada.

Taj se odnos može objasniti činjenicom da valute na Forex tržištu rastu ili padaju, dijelom i zbog promjena kamatnih stopa u središnjim bankama. Odnosno, trend određuje Centralna banka.

No, budući da ne možemo unaprijed otkriti buduće stope, možemo se osloniti samo na očekivanja. U tom pogledu tržište obveznica djeluje kao dobar vodeći pokazatelj, jer tamo se pojavljuju najraniji trendovi. Ako se prinosi na obveznice povećaju, povećava se i vjerojatnost da će banka na sljedećem sastanku odlučiti povećati stope. Ista stvar, ako prinos na obveznice opadne, uskoro će biti moguće niže stope.

Ali, trgujemo valutnim parovima. Kako usporedimo prinose dviju različitih zemalja?

Proračun za širenje

U ovom slučaju pomoći će nam grafikon raspodjele prinosa obveznica.

Prije svega gledamo papire od 10 godina. Istovremeno, ako ste zainteresirani za par EURUSD, morate usporediti prinos američkih i njemačkih obveznica (vodeće gospodarstvo u eurozoni).

Valutni par ima pojam spreda, ali mi možemo izračunati i spred za dvije obveznice. Ova vrijednost može se koristiti kao pokazatelj uspona ili pada parova. Dakle, širenje dviju obveznica je razlika u njihovom prinosu. S povećanjem razlike između njemačkih i američkih vrijednosnih papira, može se očekivati ​​da će EURUSD porasti, kad se spred smanji, očekujemo pad valutnog para.

Naravno, morate gledati ne trenutnu vrijednost, već dinamiku promjene namaza. To jest, promatramo trend nekoliko dana ili tjedana, ovisno o vremenskom okviru kojim se trguje. Recimo ako trgujete na satnoj karti, nekoliko dana će biti dovoljno. Ali ako je vaš glavni vremenski okvir svakodnevan, trebate analizirati raspon nekoliko tjedana ili mjeseci.

Postoji mnogo različitih mjesta na kojima su prikazani prinosi obveznica. Na primjer, ovdje možete uzeti promjene u prinosu na SAD, Japan, Veliku Britaniju i eurozonu. Postoje i pune ljestvice citata.

Tabela širenja može se graditi na platformi TradingView. U polju za navođenje alata možete navesti svoju formulu, u ovom slučaju, razliku između dva alata. Odnosno, imajući dvije oznake, njemačku i američku obveznicu, možemo izraditi grafikon širenja prema formuli: trenutni namaz = DE10Y-US10Y. Unesite formulu i pritisnite Enter za izračun razlike.

Popis oznaka po državama:

  • SAD - US10Y
  • Njemačka - DE10Y
  • Ujedinjeno Kraljevstvo - GB10Y
  • Japan - JP10Y
  • Indija - IN10Y
  • Španjolska - ES10Y
  • Francuska - FR10Y
  • Irska - IE10Y
  • Italija - IT10Y
  • Portugal - PT10Y

Popis svih obveznica u pretraživanju može se dobiti pomoću ključne riječi BONDS.

Vrijedi napomenuti da su unatoč činjenici da su 10-godišnji vrijednosni papiri dobri za predviđanje tečaja, dvogodišnji planovi pogodniji za predviđanje kamatnih stopa. Odnosno, odabire se prikladan termin obveznice ovisno o zadatku.

Napravite prognozu

Na crtežu narančasta linija predstavlja širenje desetogodišnjih njemačkih i američkih obveznica. Plava linija - EURUSD stopa.

Većinu vremena promatramo snažnu izravnu povezanost. Odnosno, tečaj valutnog para i prinos vrijednosnih papira idu u istom smjeru. Ali ponekad se dogodi takozvana dekorelacija kada je narušen izravni odnos. Upravo u takvim trenucima možemo donijeti zaradu.

Na primjer, ako valutni par raste, a namaz počne padati - to je signal da će tečaj također uskoro početi opadati. To jest, namaz je vodeći pokazatelj, a ako vidimo kršenje ovisnosti, morate otvoriti poziciju u smjeru širenja. U ovom slučaju, kada padamo, ulazimo u prodaju, na rastu ulazimo u kupnju.

U stvari, nije važno s čijom je krivnjom došlo do povezanosti. Primjerice, širenje na obveznice praktički se nije promijenilo kada je par naglo opao. U ovom slučaju tečaj je u zoni preprodaje, što znači da možete porasti u prvoj prilici. Za potvrdu možete koristiti bilo koji tehnički pokazatelj, na primjer, Bollinger Band. Čim cijena probije donju granicu odozdo prema gore - ulazimo na tržište.

Zaključak

Dakle, zapamtite, za trgovanje gledamo 10-godišnje obveznice onih zemalja čijim valutama trgujemo. Ako je to EURUSD, pogledajte Eurozonu i SAD. Ako je to GBPAUD - Velika Britanija i Australija, i tako dalje.

Odaberite prozor trenda, ovisno o vremenskom okviru trgovanja. Ako trgujete unutar dana, naravno, dinamika profitabilnosti u posljednjih šest mjeseci malo će reći. Ali, ako trgujete na dnevnom TF-u, samo biste trebali pratiti trend zadnjih nekoliko tjedana ili mjeseci. Za sat vremena, bit će dovoljno 1-3 dana.

Obveznice nisu 100% jamstvo uspješne prognoze, ali to je vrlo jak signal. Stoga je vrijedno obratiti pozornost na druge ekonomske vijesti, govore čelnika središnjih banaka, korelaciju s drugim instrumentima i tako dalje. Također, za potvrdu unosa, posebno u toku dana, koristite dodatne pokazatelje - RSI, Bollinger Band ili bilo koji drugi na koji ste navikli.

Pogledajte video: The Choice is Ours 2016 Official Full Version (Listopad 2019).

Ostavite Komentar