Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Kako trgovati naftom

Dobar dan, drugovi forex trgovci!

Prije 80 godina profesor ekonomije na njujorškom sveučilištu Myron Watkins napisao je: "Problem s naftom je u tome što ga uvijek ima previše ili premalo." I to se u posljednjih nekoliko godina posebno osjetilo: tržišta trpe preveliku ponudu, što prisiljava zemlje i partnere OPEC-a da se međusobno dogovore i ograniče proizvodnju. Cilj je stabilizirati cijene i steći vrijeme potrebno za provođenje temeljnih strukturnih reformi koje su danas potrebne ovoj najvažnijoj industriji svjetske proizvodnje.

Kako su se tržišta nafte razvila do danas, o trenutnom stanju i bliskoj budućnosti, volatilnosti relevantnih instrumenata, kao i strategijama pomoću kojih možete ostvariti profit na pokretima Crnog zlata, detaljno je opisano u našem materijalu. Uostalom, ne samo da se oligarhi obogaćuju, trgovci žele i svoju „kuću za patku“ "

Troškovi proizvodnje u različitim zemljama

Nafta je u 2017. još jednom potvrdila svoju reputaciju kao jednog od globalnih čimbenika koji utječu na globalno gospodarstvo. Ipak, vađenje crnog zlata u svijetu uvelike varira, kako u tehnologiji, tako i u cijeni.

Kao što vidimo iz tablice u nastavku, cijena proizvodnje škriljaca u Sjedinjenim Državama pala je na 20 dolara po barelu, čime se približila troškovima proizvodnje na uobičajeni način. Takvo stanje se objašnjava činjenicom da se tehnologije proizvodnje škriljaca iz naftnih plinova brzo poboljšavaju, a ako su 2012. godine troškovi proizvodnje na ovaj način iznosili oko 100 dolara, onda su ga u doslovno 4 godine mogli smanjiti za gotovo 5 puta.

Najjeftinija proizvodnja nafte ostaje u Saudijskoj Arabiji i Iranu: 4 odnosno 5 dolara.

Što se tiče Rusije, na već istraženim starim poljima cijena proizvodnje nafte ne prelazi 6 dolara, dok na novim poljima iznosi oko 16 dolara.

Brendovi Brent i WTI

Markerne ili referentne klase ulja su vrste ulja specifičnog sastava (sadržaj sumpora, gustoća), čije se cijene široko koriste pri određivanju cijena prilikom kupovine i prodaje raznih vrsta sirove nafte radi praktičnosti proizvođača i potrošača nafte.

U svijetu postoje tri glavne marke marke: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) i Dubai Crude. Kotacije za ove sorte koje objavljuju agencije za određivanje određuju cijene u glavnim regijama:

  • Brent, kopan u Sjevernom moru - za europska i azijska tržišta. Cijene za oko 70% izvezene nafte izravno ili neizravno određuju se na temelju Brent kotacija;
  • "WTI" (West Texas Intermediate), poznat i pod nazivom "Texas Light Sweet" - za zapadnu hemisferu (SAD) i kao vodič za ostale vrste ulja. U XX stoljeću dugo je vremena bila jedina markirana sorta;
  • Oznaka stupnja sirove vrijednosti Dubai Crude široko se koristi za određivanje cijena nafte koja se izvozi iz zaljevskih zemalja u azijsko-pacifičku regiju.

Obično se markirane sorte povezuju s nekim većim poljima ili skupinom polja, s kojih nafta ima slična svojstva i otvoreno se trguje na tržištu s dovoljno likvidnosti.

Američki standard je WTI (također Light Sweet), lagano ulje proizvedeno u Teksasu. Trenutno se prosječna markirana marka West Texas uglavnom koristi u Sjedinjenim Državama (trguje se isporukom u Cushing, Oklahoma) za utvrđivanje cijene nafte proizvedene u SAD-u, kao i za neke uvezene sorte. WTI je lagano (API gustoća) i slatko (malo sumpora) ulje, što ga čini pogodnim za preradu u goriva sa malim sumporom (benzin i dizel). Proizvodnja nafte WTI čini oko 1% svjetske proizvodnje nafte.

Europsko ulje Brent ima nešto veću gustoću i veći sadržaj sumpora, ali je i visokokvalitetno ulje. Tako je Brent - prvobitno podrazumijevao naftu proizvedenu u Velikoj Britaniji na istoimenom priobalnom polju (otkrivenom 1970-ih), ali kasnije je u nju dodavana nafta koja se ekstrahirala na tri susjedna polja u Britaniji i Norveškoj. Trenutno smjesa uključuje naftu proizvedenu iz 15 različitih polja. Ovaj je brend postao referenca zbog pouzdanosti zaliha, prisutnosti nekoliko neovisnih dobavljača i spremnosti da ga kupimo od mnogih potrošača i prerađivača. Unatoč nekim problemima s opskrbom u prošlosti i ne najvećim količinama proizvodnje, Brent mješavina ima dovoljnu likvidnost da ostane marker. Proizvodnja mješavine Brent iznosi oko 1% svjetske proizvodnje nafte.

Istodobno, WTI ima niže razine cijena, dok Brent služi kao najbolji pokazatelj svjetskih cijena posljednjih godina.

Razlika u cijenama (širenje) tih dviju razreda bila je poprilično uska do kraja 2010. godine, kada su se dva tržišta snažno odmakla zbog promijenjene situacije ponude i potražnje povezane s rastom proizvodnje u SAD-u uzrokovanom tehnologijom sektora škriljaca i nafte, dok je Bušenje Brent je podvrgnuto prisilnom smanjenju. Posljednjih se godina smanjivanje između WTI-ja i Brent-a smanjilo, ali trenutni faktori ponude još uvijek mogu stvoriti novi nesklad.

Promjene infrastrukture za skladištenje i transport nafte cjevovodima u Sjedinjenim Državama toliko su značajne da mogu vjerojatno dovesti do velikih promjena na tržištu u sljedećim godinama. Te bi promjene mogle potaknuti rast domaćeg naftnog proizvoda u SAD-u i povećati ulogu WTI-a kao globalne referentne vrijednosti.

Katalizator ove transformacije bio je nagli porast proizvodnje nafte u SAD-u, kao i ukidanje zabrane izvoza američke nafte krajem 2015. godine. Da bi se iz neto uvoznika nafte pretvorile u izvoznika, Sjedinjene Države morat će pokrenuti nekoliko ključnih cjevovoda obrnuto. Istodobno, rafinerije i skladištari nafte u Meksičkom zaljevu počinju graditi postojeće kapacitete.

Izgrađuje se niz novih terminala duž Meksičkog zaljeva koji će opsluživati ​​sve veći broj plovila koja dolaze dotovariti naftu namijenjenu međunarodnom tržištu. Te infrastrukturne promjene dovest će do preobrazbe Sjedinjenih Država u dobavljača nafte svjetskom tržištu, sposobnog brže reagirati na promjene u potražnji i ponudi, a ne u regionalnog izvoznika. Sve će to omogućiti proizvođačima da iskoriste arbitražne mogućnosti koje postoje s druge strane Atlantika.

Ulje kod brokera

Danas cijene nafte nadgledaju čak i ljudi koji nemaju apsolutno nikakve veze s trgovanjem dionicama. To je zbog činjenice da je dolar privezan za naftu.

Općenito, količine trgovanja naftom imaju zajednički standard volumena: 1000 barela po ugovoru. Ali izvan granica Forexa možete manipulirati bilo kojom količinom, sve do izračuna tona i vagona.

Istovremeno, najveći obujam transakcija s naftom zabilježen je na dvije vodeće stranice: New York i London (InterContinental Exchange) razmjene. Naftom se također široko trguje u Dubaiju, Tokiju i Šangaju, međutim količine su ovdje nekoliko puta manje nego u SAD-u i Velikoj Britaniji.

Trgovanje naftom Forex gotovo je isto što i trgovanje valutama. Jedina razlika između njih je da nafta i valuta imaju različite poluge i razine marže. Jedan ugovor o trgovini naftom može biti jednak 10, 100, 1000 ili više barela nafte. Sve moraju biti izražene u američkim dolarima. Forex trgovanje naftom su CFD-ovi, OTC financijski instrumenti s određenim datumom isteka i novčanom nagodbom.

Ugovor o razlici (CFD) je financijski instrument koji vam omogućuje trgovanje imovinom poput zlata i nafte, plina i nikla, kakaa i pamuka, a da te robe nisu dostupne. U transakcijama koje imaju za cilj dobiti profit od promjena cijena određene robe, sama roba ne zanima trgovce. Od interesa je samo razlika u cijeni. CFD-ovi vam omogućavaju da dobijete ovu tečajnu razliku bez stvarne kupovine / prodaje.

Vrijeme trgovanja

Vrijeme trgovanja naftom na Forexu počinje u ponedjeljak u 01:00 (GMT), a završava se u petak u 22:00. Ovo se odnosi i na trgovinu naftom iz Sjedinjenih Država i Velike Britanije. Također vidimo da postoji mali vremenski interval - takozvana "pauza" - koji traje od 23:00 (GMT) do 01:00. Svaki ugovor ima svoje vrijeme isteka. Kad stignu, svi ugovori koji nisu bili zatvoreni automatski će se zatvoriti, a svi otvoreni nalozi otkazati. Ako odlučite nastaviti trgovinu, tada ćete imati mogućnost otvaranja dodatnih pozicija koje se računaju po novoj stopi i već će imati drugačiji datum isteka.

Označavanje naftnih marki kod brokera

CFD-ovi nafte WTI nalaze se pod različitim oznakama, od kojih su najčešći WTI i CL. Što se tiče marke Brent, ovdje su moguće razne opcije, ali najčešće u trgovačkim centrima ima dvije podvrste - BRN (na temelju ICE budućnosti) i BZ (citati za nagodbene ugovore s New York Stock Exchange).
Pored toga, neke tvrtke koriste vlastite kvačice, na primjer, USOIL i UKOIK kodovi su široko rasprostranjeni, tj. "Američka nafta" i "britanska nafta", ali njihove su citate potpuno u skladu s protokom podataka o ranije spomenutim budućnosti. U specifikacijama različitih brokera možete pronaći i takve oznake ulja: QM, WBS, XBZ. Stoga je važno razjasniti takve nijanse kod vašeg brokera.
Što se tiče CFD-a za benzin i lož ulje, u ovom je slučaju sve puno jednostavnije, budući da se terminski ugovori položeni u njihov temelj trguju samo NYMEX-om (New York Mercantile Exchange - New York Mercantile Exchange), stoga oni uglavnom ovise o trendovi u američkoj ekonomiji. U istosmjernim terminalima slični alati nalaze se pod kvačicama HO (lož ulje) i RB (benzin).

Dugoročni trend

WTI sirova nafta porasla je nakon Prvog svjetskog rata, a dosegla je vrhunac u 1920-ima i slijedila je sporedni trend sve dok embargo iz 1970-ih nije doveo do paraboličnog skupa do 120 dolara. Svoj vrhunac dostigao je u kasnim 70-ima, nakon čega je uslijedio vijoličan pad, sve do 2000-ih, tačnije, sve do kraja 1999., gdje valja primijetiti najjači pad globalne poslovne aktivnosti. Konačno, nafta je dosegla najvišu povijesnu razinu od 144 USD u srpnju 2008. I do 2010. godine pala je na najširi raspon trgovanja između 70 i 130 USD, koji se zadržala do sredine 2014., nakon čega je uslijedio pad na višegodišnje najniže. Trenutno (ljeto 2017.), ulje ove marke trguje se u regiji od 45 dolara.

Danas je na dnevnom redu problem prekomjerne proizvodnje, što je u kombinaciji sa slabom svjetskom potražnjom, kao i povećanom proizvodnjom nafte iz škriljaca u Sjedinjenim Državama, dovelo do nižih cijena nafte. A nakon ukidanja sankcija protiv Irana, 2016. godine Brent je pao na 27,72 dolara i nadogradio najnižu 13 godina. I danas zemlje izvoznice taj problem reguliraju međusobnim smanjivanjem proizvodnih kvota, što može samo ublažiti simptome, ali ne dovesti do rješenja hitnog problema prevelike proizvodnje.

A možda sada samo dosljedan oporavak globalne ekonomije, industrijska aktivnost i potražnja potrošača mogu poslužiti kao nužna klima za rast cijena nafte.

Što utječe na kotacije nafte?

Kao što je spomenuto ranije, ogroman broj faktora može utjecati na promjenu troškova nafte. Pogledajmo pobliže svaki od njih.

Prirodno. Kako biste što duže i efikasnije trgovali i zauzeli odgovarajuću poziciju na tržištu, morate odrediti razinu naftnih ležišta u određenoj regiji i mogućnost njihovog iscrpljivanja u skoroj budućnosti. Istodobno se mora uzeti u obzir i klimatska situacija, na primjer, globalno zagrijavanje može smanjiti količinu kupljene nafte. Ovo su statistike koje pružaju informacije o naftnim rezervama i njihovom mogućem iscrpljivanju u budućnosti. Smatra se da bi globalno zagrijavanje moglo dovesti do smanjenja rezervi nafte.

Geopolitički. Prisutnost sporazuma između određenih zemalja, kao i udruženja proizvođača nafte, može imati veliki utjecaj na promjenu troškova sirovina. Uspostavljanje sporazuma ili stvaranje sukoba između zemalja proizvođača i potrošača nafte mogu kratkoročno utjecati na vrijednost robnog sredstva. Cijena nafte očito reagira na pogoršanje geopolitičkih napetosti, jer su velike zalihe sirovina koncentrirane u regijama u kojima lokalni oružani sukobi ne prestaju. Primjera ima puno, ali najnoviji od njih je sukob u Libiji. Trenutno se u Iraku i Sudanu razvija burna situacija, a neizravni znakovi također ukazuju na moguće poremećaje u nigerijskim zalihama.

Količina rezervi sirove nafte. Podaci o količini rezervi nafte u određenoj zemlji periodično padaju u tisak i mogu u osnovi promijeniti trenutnu stopu. Na donjem grafikonu možete vidjeti promjenu količine nafte u Sjedinjenim Državama.

Takve bi se informacije trebale koristiti vrlo pažljivo, jer činjenica smanjenja zaliha tijekom tjedna ne jamči da će potražnja za sirovinama porasti, no posljednjih godina pokazuje da prekomjerno skladištenje skladišta uvijek prati smanjenje kotacija „crnog zlata“, tj. na suvremenom tržištu kupac diktira svoje uvjete, a ne prodavatelj.

Pozadina vijesti. Potrebno je pažljivo pratiti temeljnu pozadinu: sastanke zemalja izvoznica, izjave pojedinih dužnosnika vezanih za energetsku industriju, pojedine industrijalce, kao i tjedna izvješća o američkim rezervama, čija konačna izvješća možete pronaći ovdje, kao i o broju postrojenja za bušenje u radu. Izvještaji OPEC-a i Ministarstva energetike SAD-a imaju značajan utjecaj na naftu i američki dolar. Pored toga, trebali biste biti veoma oprezni u vezi s raznim izvješćima, na primjer, o broju postrojenja za bušenje u SAD-u:

Pored toga, vrijedno je pratiti ponudu i potražnju na tržištima, kao i pratiti količinu i zalihe trgovanja u Sjedinjenim Državama.

Problemi s obradom i distribucijom. I to i drugo košta novca i što je veća ova cijena, to je proizvođaču manje isplativo ekstrahirati ulje i skuplji, a samim tim i manje konkurentan, konačni proizvod postaje.

Stopa rasta svjetskih ekonomija. Što brže raste gospodarstvo Sjedinjenih Država, Kine i cijelog svijeta, veća je potražnja za energijom.

Nove tehnologije. Najupečatljiviji primjer je proizvodnja nafte iz škriljaca u SAD-u, koja povećava opskrbu i vrši pritisak na cijene. Suprotno glasinama o visokoj cijeni ovog nafte, na mnogim poljima iznosi 40, pa čak i 30 dolara.

Posljednja skupina faktora uključuje razne hitne situacije., To uključuje požare na platformama i tvornicama, oluje u Meksičkom zaljevu i Sjevernom moru, sukobe na Bliskom Istoku, uvođenje sankcija na izvoz / uvoz nafte i drugo.

Glavni razlozi pada cijena nafte na kraju 2014. nisu ekonomski, već geopolitički preduvjeti. Saudijski čelnici, zemlja koja posjeduje četvrtinu svjetskih rezervi nafte, odlučili su da je cijena barela od 120 dolara previše. Doista, u kasnim 90-ima nafta je koštala samo 12 dolara, ali nakon nekoliko godina cijene nafte su neočekivano skočile na nezadovoljstvo saudijskih čelnika, koji su vjerovali da bi barel nafte trebao biti znatno niži. Kako bi snizili cijenu, počeli su prodavati naftu po cijeni nižoj od tržišne, što je dovelo do pada njezinog tečaja.To je igralo u rukama Sjedinjenih Država, jer je ova država jedan od najvećih potrošača nafte na svijetu. Unatoč aktivnom razvoju naftnih polja, Sjedinjene Države doživljavaju veliki manjak nafte za potrebe zemlje, pa su prisiljene kupovati „crno zlato“ u drugim zemljama. Pad cijena nafte doprinosi nabavi američke nafte po najnižim cijenama, što se ne može reći za Rusiju, čija je ekonomija izravno ovisna o cijenama nafte.

Usput, snažan uzlazni trend na tržištu nafte, koji je zabilježen od 2000. do 2008., bio je zbog stvarne fizičke potražnje energije iz Kine. Ekonomisti su čak osmislili posebno ime za ovo razdoblje - "supercikl".

Ispod možete vidjeti grafikon povezanosti cijene nafte Brent, industrijskog prosjeka Dow Jones DOW 300 i DAX indeksa dionica:

Grafikon je vrlo zanimljiv - prikazuje povezanost cijena nafte i stanja svjetske ekonomije. Štoviše, jasno se vidi da je povezanost od kraja 2014. ozbiljno poremećena. To znači da u ovom trenutku, za cijene nafte, glavni pokretač nije gospodarstvo, već geopolitika. Međutim, do 2014. godine promjene globalne ekonomije gotovo su se uvijek odražavale na cijene crnog zlata.

Odnos američkog dolara i nafte

Kod trgovanja naftom koristi se američki dolar; sve transakcije su zaključene u toj valuti. Mnogo je praktičniji i jednostavniji. Ako bi se raznim valutama koristile za trgovinu naftom, trgovci i ostali sudionici razmjene morali bi poduzeti mnogo nepotrebnih radnji. Danas se nafta može smatrati neovisnom valutom. I kao što svi znaju, svaka moderna nacionalna valuta jednaka je američkim dolarima. Dakle, euro se odnosi na dolar, razne nacionalne valute odnose se na američki dolar, a on zauzvrat korelira s "crnim zlatom". Cijena nafte određuje promjenu tečaja dolara, nacionalne valute i eura. Ispod je shema EURUSD na kojoj sam prekrivao grafikon WTI sirove nafte:

Često kretanja cijena na nafti prethode kretanjima glavnih valutnih parova.

Nestalnost

Tijekom posljednjih 50 trgovinskih dana nafta je u prosjeku pokazivala apsolutne dnevne promjene od + 1-2%. To je znatno manje nego prošle godine. Pozivajući se na pokretni prosjek iz 1983., možemo reći da su od kraja 2014. do početka 2016., kada su se cijene približile najnižim najnižim, dnevna vrtoglava nestabilnost prosječno iznosila oko - 4%.

Dakle, danas volatilnost na naftnim tržištima ostaje umjerena, ali može se značajno promijeniti u bilo kojem trenutku - kako se razvijaju geopolitički procesi na Bliskom Istoku i Južnoj Koreji, dinamika kineske produktivnosti, euroskeptično raspoloženje, kao i politika američke Federalne rezerve nekontrolirano usisava kapital. s tržišta u nastajanju. Još jednom, povijesno gledano, prosječna dnevna volatilnost cijena nafte i dalje ostaje prilično visoka.

Ključne strategije trgovanja

Ako se tek počinjete navikavati na trgovanje na forexu, ne preporučujem započinjanje trgovanja naftom. Kotacije "crnog zlata" previše ovise o mnogim događajima, unatoč činjenici da ti događaji nisu uvijek povezani s ekonomijom. Da biste uspješno trgovali naftom i ostvarili profit, morate razumjeti osjećaje tržišta i razumjeti geopolitičku situaciju u svijetu.

Trgovanje naftom jedinstveno je i visoko specijalizirano područje koje zahtijeva izvanredne vještine da bi se izgradio sustav za stvaranje stabilnih profita od ove vrste aktivnosti. Zato je na ovom tržištu tako malo malih špekulanata.

Glavni pokazatelji koji se preporučuju za upotrebu u trgovanju naftom: Bollinger Bands, MACD, RSI, Stohastic i drugi koji su poznati trgovcima.

Odličan dodatak pokazateljima ćete koristiti dobru staru cijenu akcije. Analiza uzoraka svijećnjaka, smjer i jačina trenda, određivanje razine podrške i otpora, linije trenda i grafički uzorci značajno će poboljšati vaše trgovanje. Štoviše, naftne karte karakteriziraju dugotrajni trendovi s malim brojem povrata, kao i prilično mali broj lažnih odljeva.

VSA metoda se također odavno utvrdila kao izvrstan pristup za trgovanje sa rokama i robom. Kao što smo već rekli, jedno od najučinkovitijih trgovinskih rješenja za rad s naftom je trgovanje budućnosti. Ovdje VSA otvara nove mogućnosti trgovcu u naftnim transakcijama. VSA također pruža velike mogućnosti za praćenje vodećih tržišnih trendova i za daljnje predviđanje. Dakle, možete vidjeti stvarne količine zaključenih transakcija s njihovim referencama na pokazatelje cijena.

Kao i svi drugi proizvodi, energija je podložna sezonskim čimbenicima. Podsjetimo da se sezonalnost shvaća kao kompleks pojava i događaja koji dovode do predvidljivog povećanja ili smanjenja cijena predmetne imovine kroz proučeni vremenski interval. Mnogi trgovci koriste ovaj faktor sezonalnosti u svojim strategijama ili čak na njemu grade svoje strategije. Grafikon ispod prikazuje 15-godišnju sezonsku marku Brent (crvena), 12-godišnju (zelenu), 10-godišnju (plava), 9-godišnju (narančastu) i 7-godišnju (oker).

Budući da se nafta koristi za proizvodnju energije, potražnja za njom značajno raste zimi, to jest kada se u Sjevernoj Americi pojave jaki mrazi. Treba napomenuti da se posljednjih godina ovaj obrazac sve češće osjeća, meteorolozi su čak skovali poseban izraz - polarni vrtlog, koji se nazvao klimatskim fenomenom koji donosi velike mraze u područje Velikih jezera. U pravilu, sličan impuls primjećuje se u siječnju i veljači i traje najmanje do ožujka. Slična se slika opaža i na lož ulje jer se to gorivo koristi za grijanje privatnih kuća, industrijskih zgrada, a koristi se i za proizvodnju električne energije (zimi je noć mnogo duža nego ljeti - ovaj faktor utječe i na cijene).

Zatim dolazi do pada do ljetnih mjeseci, kada mnogi ljudi odlaze na godišnji odmor i benzin tradicionalno poskupljuje. Uz nju, ulje postaje sve skuplje do rujna. U rujnu nafta obično počne padati kako bi se ponovio njezin tradicionalni uspon u novoj godini i ponovio ovaj ciklus opet. U ovom slučaju trend nastaje iz nekoliko razloga. Prvo, potražnja za gorivom opada, kako je prošao vrhunac automobilske sezone, a završeni su i najsloženiji poljoprivredni poslovi. Drugo, unatoč činjenici da se tijekom vrućih mjeseci potražnja za strujom za klimatizaciju povećava, proizvodne tvrtke radije koriste plin, a ne lož ulje, jer je u SAD-u relativno jeftino i izbjegava probleme s nadgledanjem okoliša. I treće, obujam nafte i naftnih proizvoda je na stabilno visokoj razini, jer se ljeti lakše vadi i transportira sirovina, posebno na sjevernoj hemisferi (SAD, Kanada, Sjeverno more itd.). S druge strane, potražnja je manje elastična, jer ovisi o dinamici cjelokupne globalne ekonomije, pa tvrtke i tvornice često rade „za skladištenje“, tj. pumpa energiju u skladišta.

Kod 15-godišnjaka, 12-godišnjaka, 10-godišnjaka to se može vidjeti prilično dobro, za devetogodišnjake i sedmogodišnjake to je još gore - veći utjecaj posljednjih godina utječe. Primijetite koliko su se podaci podudarali prije razdoblja 2010-2012. Nakon prvih deset godina 21. stoljeća, što je bilo savršeno prikladno za sezonske strategije, situacija s naftom se pogoršavala, destabilizirala, novi su čimbenici počeli utjecati na cijene, a sezonska trgovina više nije tako moćno sredstvo kao prije. Ipak, zadržali su se određeni sezonski trendovi u jednoj ili drugoj mjeri, što se lako može vidjeti na predstavljenom grafikonu. Takvi trendovi omogućuju nam identificiranje preferiranog pravca za transakcije, drugim riječima, ako dugoročni obrazac proturječi tehničkoj slici, razumno je napustiti špekulativne operacije, ali u suprotnom slučaju, tj. ako se tehnika podudara sa sezonskošću, vjerojatnost izrade signala značajno se povećava.

Kao što je ranije napomenuto, zbog utjecaja na raspoloženje ponuđača, određeni čimbenici, cijene različitih vrsta ulja ili rafiniranih proizvoda mogu se značajno razlikovati.

Slična razlika između cijena povezane imovine naziva se „među-roba razmakom“. Treba napomenuti da ovaj izraz nema nikakve veze s uobičajenom razlikom između citata ASK i BID-a, informacije o kojima se može naći u specifikaciji instrumenata. Nažalost, mogućnosti terminala MetaTrader4 vrlo su ograničene i ne sadrže mnoge funkcije dostupne na popularnim platformama razmjene, pa se širenje između CFD-ova nafte mora graditi pomoću pomoćnih pokazatelja:

U gornjem grafikonu možete vidjeti cijene za dva najpopularnija branda - WTI i Brent. Kao što se vidi iz grafikona, kotirane cijene instrumenata se razlikuju, a zatim vraćaju natrag. Ova vrijednost (udaljenost između cijena) obično se naziva širenje i njezin grafikon se također može graditi:

Spreadovima se trguje na isti način kao i uz pomoć oscilatora - stavljaju indikatore trenda na njih, crtaju razine i linije trenda, traže grafičke obrasce i tako dalje. Istodobno, povećavanje grafikona ukazuje na to da se raspon između marki razlikuje i, ako postoji dovoljno odstupanja (u idealnom slučaju u crvenoj zoni), vrijedi sklopiti posao (u mom slučaju kupnju Brent-a i prodaju WTI-ja) i zaključiti posao ako je širenje u plavoj zoni.

Uz to, kada se analizira raspodjela nafte između dviju marki nafte (ispada da je sintetički alat Brent / WTI), može se voditi i sezonalnošću. Štoviše, sezonalnost je u ovom slučaju izraženija:

Na gornjoj slici stvarni namaz je naznačen debelom crnom linijom. Tanka boja - širi se, u prosjeku tijekom različitog broja godina (od 15 do 3). Čak i golim okom može se vidjeti kako se iz godine u godinu ponavlja popriličan broj trendova, što također može biti profitabilno.

Ovdje bih se želio detaljnije zaustaviti na određenim vremenskim okvirima, budući da se raspon ponaša drugačije u različitim vremenskim rasponima. Gornji grafikon prikazuje marku na D1 - ovo je klasik trgovanja namazom jer je očigledan raspon fluktuacija vidljiv samo u velikim intervalima.

To je zbog činjenice da odstupanja između CFD-a o nafti uglavnom ovise o situaciji na Bliskom Istoku i Africi, posebno kada raste geopolitička nesigurnost, potražnja za Brentom osjetno raste jer se opskrba energijom u Europu može narušiti, dok u Sjevernoj Americi tržište normalno funkcionira ispada da potreba za WTI-om ostaje ista.

Ako se još jednom usredotočimo na grafikon, možemo vidjeti da je širenje značajno poraslo neposredno nakon operacije u Libiji, kada je opskrba naftom na Sredozemlju znatno smanjena. Daljnji izljevi zabilježeni su tijekom pogoršanja sukoba u Siriji i sjevernom Iraku. Dakle, ako se u Africi ili na Bliskom Istoku formiraju nova žarišta napetosti, preporučljivo je kupiti CFD-ove za Brent-ovu sirovu naftu i istovremeno prodati istu količinu WTI - ova taktika pomaže u zaštiti od slučajnih špekulativnih fluktuacija koje su osjetljive na pojedinačne ugovore, jer je ponekad "temelj" jači geopolitika.

Ako razmotrimo manje vremenske okvire, u ovom slučaju transakcije s razmakom postaju rizičnije, jer se rasponi često krše, a stabilni trendovi formiraju na samom sintetičkom pokazatelju. Ipak, čak i u takvim uvjetima možete zaraditi novac ako donosite odluke nakon analize važnih regionalnih vijesti. Slijedi tipična kratkoročna trgovina:

Dana 25. svibnja 2017. godine širenje je bilo u gornjoj zoni, što je ukazivalo na mogućnost dogovora. Nakon što je BDP po funti u 11:30 ispao lošiji od predviđanja i tržište je prestalo olujati, mogli biste sa sigurnošću sklopiti ugovor s očekivanjem sužavanja marže s 2,82 centa. Kao što vidimo, tablica širenja mirno je nastavila opadati, pozadina vijesti bila je mirna, no 7. lipnja 2017. u 17:30 stigle su vijesti o američkim rezervama nafte, koje će najvjerojatnije poslužiti kao gorivo za novi pokret. A budući da već zarađujemo i nemamo insajderske informacije o nadolazećim vijestima, izlazimo iz transakcije kada je doseg dostigao 1,92 USD. Kao rezultat toga, izgubili smo 0,2 dolara na dva namaza, ali zaradili smo 0,7 ili 70 bodova ovom transakcijom.

A budući da je došlo do trgovanja namazom širokog spektra, ne može se spomenuti razlika između WTI-a i loživog ulja, jer je potonje prilično popularna sirovina u Sjedinjenim Državama za grijanje i proizvodnju energije, zbog čega su njegove cijene osjetljivije na sezonske potrebe potrošača.

Zaključak

Nafta kao investicijsko sredstvo je zanimljiva, prije svega zbog velike volatilnosti. Zbog moguće značajne promjene stope nafte u kratkom vremenskom razdoblju, mogući su visoki profiti.

Naftni CFD-ovi za naftu mogu se vidjeti kao šansu za špekulativne i investicione odluke. Istovremeno, nafta je jedino sirovinsko sredstvo koje je dostupno u rasponu gotovo svih DC-a.

Što se tiče prednosti naftnih ugovora u usporedbi s valutnim parovima ili drugom imovinom, valja napomenuti da su one predvidljivije sa stajališta temeljne analize, posebno kada je riječ o proširenju proizvoda.

Ipak, za uspješnu trgovinu naftom potrebno je veliko znanje i iskustvo, osim toga, morate biti svjesni vrlo širokog spektra vijesti i događaja iz različitih područja.

Pogledajte video: Nastavljeno trgovanje dionicama INA-e (Studeni 2019).

Ostavite Komentar