Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Teorija Dowa ili kako je nastala tehnička analiza

Dobar dan, prijatelji trgovci!

Da biste u potpunosti shvatili ostvareni napredak, ponekad je korisno vratiti se na osnovne osnove. Danas se tehnička analiza uzima zdravo za gotovo i malo se ljudi pita što se zapravo krije iza poznatih tržišnih termina. Za teorije Dow-a, a posebno za samog Charlesa Dowa, može se reći da su upravo u tim temeljima. Istovremeno, u ovom trenutku postulati teorije nisu izgubili svoju važnost. Kako se mogu primijeniti u praktičnom radu na tržištu, posebno na Forexu, nalazi se u današnjem našem materijalu.

U zoru formiranja financijskih tržišta još nisu postojali prikladni automatski alati, a većina analiza na radu dugo se odvijala ručno. Zato se u opisu teorije može primijetiti velika pažnja prema detaljima, kada je sada uobičajeno izostaviti mnoge detalje.

Kratka biografija Charlesa Dowa

Dow je prvi financijski posao kao novinar novinske agencije Wall Street. Tamo je upoznao svog partnera Edwarda Jonesa. Za razliku od većine drugih novinara, njihov je rad bio jednostavan - Dow i njegov partner u osnovi nisu primali mito.

1882. Dow i Jones osjetili su potrebu za zasebnom publikacijom. Tako su osnovali vlastitu tvrtku - Dow Jones & Company, koja se prva bavila izdavanjem dnevnih financijskih izvještaja.

Nakon toga, knjižica s dvije stranice prerasla je u pune novine - The Wall Street Journal, koja je sada jedna od najcjenjenijih publikacija u financijskom okruženju. Slogan objave rekao je da mu je glavni cilj priopćavati vijest, ali ne i mišljenje.

Do 1893. godine došlo je do mnogih spajanja, pa je zbog toga porastao udio špekulativnih operacija na tržištima. U ovom trenutku Dow je vidio potrebu za nekim pokazateljem tržišne aktivnosti. Tako je stvoren Dow Jones Industrial Average, u to vrijeme to je bio jednostavan aritmetički prosjek cijena 12 tvrtki (trenutno pokriva 30 najvećih američkih tvrtki).

Dow je skrenuo pozornost na činjenicu da je mnogo više podataka prikupljeno u cijenama nego što mnogi pretpostavljaju. To jest, analizirajući samo cijene, najvjerojatnije možemo predvidjeti njihovo buduće ponašanje, što je u konačnici postalo i osnova njegove teorije.

Postulati teorije Dow-a

U cijenu je uključeno sve

Naravno, tržište ne može uzeti u obzir događaje koji se, po definiciji, ne mogu predvidjeti. Međutim, cijena već uzima u obzir emocije sudionika, ekonomske podatke pojedinih tvrtki i država, uključujući naznake inflacije i kamatnih stopa, pa čak i moguće rizike u slučaju nepredviđenih kretanja.

To ni u kojem slučaju ne znači da samo tržište ili njegovi sudionici znaju apsolutno sve, pa čak i buduće događaje. To samo znači da je sve što se dogodilo već zarobljeno u cijeni, a sve nove informacije također će se uzeti u obzir.

Na toj je osnovi stvoren ogroman broj tehničkih pokazatelja, a danas možete pronaći pokazatelj koji će analizirati doslovno bilo što. No, iako se pokazatelji često koriste bez razmišljanja, Dow je analizirao tržište u cjelini, oslanjajući se na prirodnu segmentaciju tržišnih igrača.

Ekstremni odraz njegovog rada su indeksi industrije i prometa. Važnu ulogu igra i sastav samog indeksa. Nije fiksna i periodično se pregledava uzimajući u obzir promjene stanja na tržištima. Suština je da se analiziraju zalihe poduzeća koja posluju u jednom području. Kao rezultat, indeks je, u nekim aspektima, zatvoreni sustav u kojem se većina sredstava raspodjeljuje između sudionika i ne nadilazi portfelj.

Tržište tri trenda

Ravno kretanje na tržištu je znanstvena fantastika. U stvari, cijena se gotovo uvijek kreće cik-cak, tvoreći karakteristične uspone / padove / padove. Drugim riječima, formiranje uzlaznog ili silaznog trenda.

Na tržištu postoji glavna roditelj trend. Najvažnije je odrediti to, jer je početni trend koji odražava stvarni smjer kretanja cijena, kada sve temeljne razine trenda ovise o početnoj. Trajanje početnog trenda je od jedne godine do 3 godine.

Najvažnije je odrediti smjer početnog trenda i trgovati u skladu s njim. Trend ostaje aktivan sve dok se ne potvrdi njegov preokret. Preduvjet za preokret, na primjer, je zatvaranje cijene ispod prethodnog ekstremuma.

Dakle, početni trend određuje glavni smjer tržišta. Zauzvrat sporedan trend se kreće u suprotnom smjeru od glavnog trenda. Zapravo, to su korekcije glavnog trenda. Sekundarni trend ima jednu zanimljivu karakteristiku - njegova volatilnost u pravilu je veća od početnog kretanja.

Potonji, najmanji trend, nije ništa drugo nego povlačenje sekundarnog trenda. Takav pokret traje ne duže od jednog tjedna. U klasičnoj reprezentaciji njemu se pridaje najmanje pažnje. Smatra se da u ovom vremenskom razdoblju postoji prevelika buka cijena, a petljanje pri najmanjim pomacima može dovesti do neracionalnih odluka o trgovanju.

Tri faze trenda

Sljedeći postulat Dow teorije faze su formiranja trendova:

  • Prvu fazu obično karakterizira konsolidacija cijena. Ovo je razdoblje tržišne neodlučnosti, kada se iscrpio prethodni trend. Drugim riječima, ovo razdoblje je označeno akumulacija snaga pred trzajem i ujedno je najatraktivnija ulazna točka (iako rizična);
  • Jednom kada se potvrdi novi smjer, započinje faza sudjelovanje, Ovo je glavna faza trenda, najduža od tri, koja je također obilježena velikim kretanjem cijena;
  • Kad su se motivirajući uvjeti iscrpili, započinje faza sitost, Tijekom tog razdoblja pametni igrači počinju izlaziti s pozicija čim se pojave znakovi nestabilnosti, primjerice povećane korekcije. Ova se faza može opisati kao "iracionalni optimizam", kada cijena može i dalje rasti po inerciji, unatoč nepostojanju očiglednih razloga za to.

Identifikacija trenda

Da biste odredili i trendove i preokrete na grafikonu, potrebno je razumjeti metode koje Dow koristi. Glavna tehnika u određivanju zaokreta je konzistentna analiza krajnosti. Na primjer, na slici točke 2, 4 i 6 označavaju maksimume kretanja prema gore, točke 1, 3, 5 - minimale. Uzlazni trend se formira kada je svaki sljedeći vrh i dno veći od prethodnog.

Suprotno tome, za silazni trend karakteristični su snižavanje uspona / padova.

Teorija Dow-a kaže da, dok ne dobijemo jasan signal za preokret, ostaje trend. Ovdje možemo izvesti paralelu s Newtonovim zakonom inercije, kada se pokretni objekt kreće u predviđenom smjeru, sve dok druga sila ne prekine njegovo kretanje. Očiti signal za nadolazeći preokret je formiranje donjeg minimuma (5) kao dijela kretanja prema gore.

U slučaju kada trend opada, situacija je obrnuta. Ako cijena ne bi mogla tvoriti niži minimum, a u isto vrijeme se zatvorila iznad trenutnog maksimuma, tada na tržište utječe sila suprotna početnom kretanju.

Zaključak

Teorija Dow-a, kako se mnogi nadaju, ne odgovara na pitanje „kako ući na tržište u fazi formiranja trenda?“. Ovo je dugoročna preokretna strategija usmjerena na minimalan rizik. Ipak, teorija pomaže u boljem razumijevanju tehničke analize u cjelini i zašto uopće djeluje - jer je cijena derivata svih faktora koji utječu na nju.

Pogledajte video: ZEITGEIST: MOVING FORWARD. OFFICIAL RELEASE. 2011 (Listopad 2019).

Ostavite Komentar