Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

"Otvoreni interes" za Forex trgovanje - aplikacije za strategiju

Pozdrav, trgovci!

Kao što znate, tečaj valutnih parova određuje se potražnjom i potražnjom, odraženim u nalogu koji se nalazi u tzv. „Čaši“, te u prošlim transakcijama na tržištu, izraženim u količini trgovanja. Vrijednost ovog parametra, zajedno s ponašanjem cijena, koristi se za predviđanje budućeg kretanja - ova metoda analize naziva se VSA (Volume Spread Analysis).

Nažalost, specifičnosti tržišta Forex-a ne omogućuju vam da otkrijete stvarni iznos potrošen na kupovinu / prodaju sredstava - pokazatelj volumena odražava samo broj transakcija. Stoga trgovci često pribjegavaju analizi volumena koristeći otvoreni interes budućnosti i opcija. Što je to alat, gdje treba pogledati podatke, kao i konkretne strategije primjene - u našem materijalu.

Derivati

Budućnosti i standardne (vanilija) opcije (ne brkati s binarnim opcijama) su izvedena sredstva ili derivati. U klasičnom tumačenju, to su ugovori koji daju pravo na opskrbljivanje predmetne imovine po unaprijed određenoj cijeni nakon određenog vremena, osiguravajući djelomičnu (kolateralnu) isplatu vrijednosti volumena.

Budućnost duguje svoj izgled prodavačima i kupcima poljoprivrednih proizvoda. Sredinom XIX stoljeća tako su zaključene transakcije za buduću žetvu, što je omogućilo proizvođačima da unaprijed utvrde troškove robe.

Kupac je također bio koristan za kupnju ročišta, na kraju roka on će dobiti ili usjev ili povrat koji je izračunat prema trenutnom tečaju u trenutku izračuna. S obzirom na to da je poremećaj u opskrbi mogao biti povezan samo s neuspjehom usjeva, pri čemu se povećavala cijena poljoprivrednih proizvoda, proizvođač je morao nadoknaditi razliku koja je nastala iz njegovog vlastitog džepa.

U 1970-ima su se terminske nadogradnje standardizirale prema visini temeljne imovine, koja se naziva partija, iznos kolaterala - garancija, veličina marže, korak cijena, trajanje ugovora - vrijeme trajanja ugovora.

Također, pored derivata opskrbe, pojavili su se i ugovori o nagodbi, gdje je, uz pomoć kliringa, preračunat financijski rezultat uklanjanjem negativne ili obračuna pozitivne marže na računu Prodavatelja ili Kupca.

Budući koncept otvorenog interesa

Futures je standardizirani ugovor koji vrijedi tjedan, mjesec, tromjesečje ili godinu. To razdoblje se naziva vrijeme isteka.

Broj futures je teoretski beskonačan - razmjena djeluje kao druga strana i otpisuje ugovor ako trgovac želi kupiti / prodati futures i ako na njemu ne nađe Prodavatelja ili Kupca. Web stranica također prati promet izvedenih derivata pročišćavanjemprovjerom margine osiguranja s vlasnikom derivativnog instrumenta kako bi se spriječilo neplaćanje tijekom konačnih obračuna koji se odvijaju posljednjeg dana roka termina ili opcije.

Pismeni ugovor ostaje otvoren dok ga trgovac ne zaključi, nakon što ga je ispunio "Offset transakcija" - kupnjom jednakog broja prodanih derivata ili prodajom jednakog broja prethodno kupljenih ugovora (ukupno je nula).

Svaka je burza dužna izvještavati o promjenama otvorenih ugovora koji se nazivaju "interes", I njihove količine. Informacije o njima dostupne su trgovcima na mreži (feed trading) i javno se dupliciraju na burzi (jedan ili više puta) tijekom dana.

Otvorene kamate (OI) futures je ukupni volumen kupljenih ili prodanih, koje drže trgovci, derivatni ugovori.

Kao što se može vidjeti iz predstavljenih definicija, za razliku od volumena trgovanja na burzama i Forex tržišta, u kojem se navodi činjenica razmjene novca i imovine, OI karakterizira razinu zadržanih ili zatvorenih pozicija, što najtačnije odražava potražnju u analiziranom instrumentu.

Opcije (vanilije)

Opcija je složenija financijska izvedenica, koja se ponekad percipira i kao drugi derivat, jer se uvijek temelji na budućnosti, a ne na stvarnim dobrima.

U jednostavnom smislu, kupnja opcijskog ugovora pruža trgovcu priliku osigurati imovinu od pada ili rasta iznad / ispod određene cijene. Vrijednost imovine ili vrijednost valutnog para dijeli se na štrajkove - okrugle brojeve u koracima od 50 bodova. Za svaki od njih možete:

  • Kupite Put ugovor koji podrazumijeva dobit od pada ispod odabrane razine jednake futuresu ako je ugovor prodan po štrajku;
  • Kupite ugovor o pozivu i profitirajte od rasta iznad odabrane razine jednake futuresu ako je ugovor kupljen po štrajk cijeni.

Osiguranje vrijedi za razdoblje isteka - mjesec, tromjesečje, što se poklapa s terminima budućnosti, ali se pojavljuje dan ili dva kasnije. Ta je promjena opravdana prikupljanjem nove serije futures opcija.

Kao i svaki kupac osiguranja, trgovac riskira da izgubi samo vrijednost premije uplaćene u štrajku, ali zadržava mogućnost profita od rasta / pada. Prodavatelj odmah donosi zaradu od transakcije, jer mu je pripisana premija koju je Kupac platio, ali riskira popraviti neograničeni gubitak u trenutku isteka.

U stvarnosti, 80% plaćene premije ide Prodavačima, a preostalih 20% nadoknađuje složenim strategijama. Opcije su jedina imovina čiji se financijski rezultat i veličina premije svakog štrajka mogu unaprijed izračunati. Ekonomisti Fisher Black i Myron Scholes, koji su otkrili štrajk model izračuna troškova, dobili su Nobelovu nagradu za to, a dugoročno upravljanje kapitalom pokazalo je kako možete briljantno zaraditi i fantastično izgubiti.

Još jedan primjer visoke zarade od opcijskih ugovora bila je strategija tima studenata - stvaratelja robota Panda, koji je algoritam javno predstavio na natjecanju „Najbolji privatni investitor“. Robot je pobijedio proizvođače tržišta, povećavši likvidnost tržišta derivata stotinama puta i primio prinos od 8000% za tri mjeseca trgovanja.

Visoku zaradu osigurao je „osmijeh volatilnosti“ - konstruirana krivulja promjene teorijske vrijednosti premije i opcije Put, koja je omogućila kupoprodajne ugovore s odstupanjima od njihovih vrijednosti.

Za razliku od spot ili futures tržišta, opcije, kao što bi trebao biti drugi derivat, imaju nelinearnu promjenu premije na svaki ugovor, što ovisi o:

  • Od vremena do kraja isteka i ima tendenciju do nule;
  • Stopa pristupa štrajku;
  • Volatilnost.

Opcije otvorenih interesa

Za razliku od ročnica u kojima je Open Interest određena jednom vrijednošću, opcijski ugovori zasebno su smatrali OI za Put and Call, objavljene pri svakom štrajku.

Otvoreni interes za opcije je ukupna količina kupoprodajnih i prodanih ugovora o pozivima i Putu, odvojena razinom cijene (štrajk), odvojeno za svaku vrstu.

Kao što se može vidjeti iz predstavljenih definicija, za razliku od volumena trgovanja na burzama i Forex tržišta, u kojem se navodi činjenica razmjene novca i imovine, OI karakterizira razinu zadržanih ili zatvorenih pozicija, što najtačnije odražava potražnju u analiziranom instrumentu. Nadalje, opcijski ugovori pokazuju zanimanje ponuđača za svaku razinu cijena - štrajk, što nam omogućava da predvidimo smjer trenda i odredimo trenutak preokreta cijene.

Future na Forex valutnim parovima

Budućnost valutnih para prisutna je na mnogim nacionalnim burzama, ali Chicago Mercantile Exchange (CME) smatra se međunarodnim središtem za trgovanje ovom imovinom. Ova grupa uključuje nekoliko platformi za trgovanje koje djeluju na istoj platformi Označeno ugovorno tržište (DCM). Njezin dio valutnih derivata ima dominantan udio u globalnom prometu i broju transakcija s tim instrumentima.

Kao i drugdje, derivati ​​na ovom mjestu standardizirani su s obzirom na trajanje ugovora, tzv «Serije» - tjedan, mjesec i tromjesečje.

Budući da su derivati ​​dogovor o budućoj cijeni imovine (u ovom slučaju valuta), njima se trguje mnogo prije početka prometa, na primjer, futures za sljedeći kvartal ili mjesec može se kupiti "danas". U isto vrijeme, kotacije derivata trenutne i sljedeće serije približno su jednake, pa, kako ne bi bilo zbunjenih, svaki ugovor označen je međunarodnim standardnim digitalnim i slovnim kodom.

Izvješća o otvorenim kamatama CME Futures

Glavna stranica web stranice CME GRUPE sadrži zbirne tablice svu imovinu, raščlanjenu po skupinama dobara, energetskih resursa, financijskih stopa i obveznica, indeksa i valutnih parova (oni su označeni kao devizni tečaj). Da biste stigli tamo, pomaknite se prema stranici web mjesta.

Izravni podaci o Futures Open Interest postaju dostupni kada kliknete na link pod FX simbolom - za trgovca će se otvoriti nova stranica, gdje će na bočnoj ploči biti navedena opcija Open Interest.
Klikom na njega, trgovac ulazi u "čvorište podataka", objedinjujući Open Interest FX budućnosti i opcije.

Da biste došli direktno na OI futures stranicu, kliknite na lijevi lijevi prozor, a na novoj stranici unesite opciju OI Futures:
Na slici će biti prikazano izvješće CME o otvorenom interesu za termine EURUSD s kojima se trenutno trguje tijekom cijele godine. U četveroznamenkastom promjenjivom kodu 6E označava naziv valute (6E-EURUSD, 6G - funta itd.). Nakon toga slijedi slovo mjeseca, a zadnja brojka 9 ili 0 označava godinu.
Kao što možete vidjeti iz histograma koji označava Otvorenu kamatu, najveća potražnja je trenutni ugovor iz prosinca, koji se počinje trgovati u studenom, u ostalim serijama postoji neznatna prisutnost OI.

Histogram se može promijeniti u tablični prikaz, koji prikazuje sljedeću seriju (za mjesec i četvrt dana). Kao što se može vidjeti iz OI podataka, stope trgovaca vrijede samo do 1. tromjesečja 2020. godine, tada se postavljaju nule.

Tablica sadrži iscrpni skup podataka:

1. Futures code;

2. ostatak vremena prije isteka i broj dana u posljednjem mjesecu optjecaja;

3. Datum isteka - posljednji dan ugovora;

4. cijena zatvaranja;

5. Cijena na otvaranju tržišta;

6. promjena tečaja po sesiji (delta u točkama);

7. Otvoreni broj ugovora na kraju dana;

8. Otvoreni broj ugovora na početku dana;

9. Promjena otvorene kamate po sesiji;

Posljednja tri stupca OI znamenki izravni su podaci koji se koriste za predviđanje kretanja valutnih parova na Forexu.

Izvješća o otvorenom interesu valutnih opcija na razmjeni MSP-a

Standardne ili „vanilijeve“ opcije na burzi CME-a podudaraju se sa označavanjem budućnosti u terminima mjeseca i godine. Opcije valute su isporučive, odnosno na isteku roka trgovac prima terminske ugovore o valutnim parovima, koji su temeljna imovina. Inače se jako razlikuju:

  • Po datumu isteka - postoje ugovori o razmjeni na tjedan, mjesec, tromjesečje;
  • Temeljno sredstvo opcija - valute u budućnosti, označene s dva slova, a ne brojem i slovom;
  • Otvoreni interes za ugovore je naveden na svakoj razini cijena i podijeljen je u dvije vrste Nazovite i stavite;
  • Otvoreni interes je podijeljen na opcije u novcu (ITM i bankomat) i bez novca (OTM, Razlike između ATM-a i ITM-a opisane su u nastavku).

Ove posljednje oznake određuju trenutnu vjerojatnost primanja premije „osiguranja“ od strane kupca opcije.

Ideologija opcijskog ugovora je da trgovac, za razliku od budućnosti, može zaštititi buduće gubitke svoje imovine na određenoj razini cijena, bez obzira na njegovu trenutnu vrijednost.

Na primjer, kupujući EURUSD valutni par u 1,10, uvijek možete kupiti opciju "protiv pada" Put, koja će pokriti veličinu svoje premije sav gubitak ako se dogodi da će dolar koštati jedan do jedan ili čak manje s eurom.

U tom će slučaju s tečajem 1,10 postojati takav ugovor ATM status, koji određuje jednakost štrajka prema trenutnom tečaju valutnog para.

Ako padne ispod, dat će mu status ITM, a trgovac će dobiti pravo na premiju na opciji Put (u ovom primjeru). Ako u trenutku isteka EURUSD stopa ne prelazi 1,10, trgovac će dobiti premiju na računu i otvoriti kratku cijenu po trenutnoj cijeni serije 6E budućnosti budućnosti sljedećeg mjeseca.

Poziv se stječe kao osiguranje od rasta: na primjer, kupivši ga s razine 1.145, trgovac može sigurno skratiti bez brige o mogućem daljnjem povećanju cijene. Opcije vanilije često se nazivaju "pametno zaustavljanje" - premija će pokriti gubitak primljen iznad nivoa štrajka umanjen za cijenu ugovora.

Često se naziva "intrinsic value" ili jednostavno "opcijska premija" - to je trošak osiguranja koji Kupac plaća, a Prodavač dobiva.

Kao i kod budućnosti, i razmjena i trgovac mogu djelovati kao druga strana kupoprodajne transakcije, stoga je "Otvoreni interes" za svaki štrajk, povećavajući se sa svakim novim izdanim ugovorom, teoretski beskonačan i ostaje nepromijenjen sve dok prodavatelj ili kupac ne zaključe ugovor „pomak”.

Da bi pristupio podacima, korisnik obavlja iste radnje kao u slučaju futures: otvara web mjesto za razmjenu CME, pronalazi FX tablicu i, premještajući se na novu stranicu, klikne lijevu opciju Otvori interes. Tri prozora će mu se otvoriti:
Izvješća potrebna za predviđanje i analizu budućih kretanja valutnih parova Forex nalaze se u dvije krajnje tablice.

Podaci o otvorenom interesu opcija objavljuju se na CME razmjeni dva puta dnevno - ujutro u 8:00 po moskovskom vremenu u preliminarnom izvješću za prethodni dan, a kada je otvoreno u 17:00 po moskovskom vremenu, u završnom izvještaju.

Trgovac može promatrati promjene OI u obliku histograma, u lijevom kutu kojih možete odabrati (1) valutni par kamata, mjesec isteka kamate (2) - najbliže (prikazano prema zadanim postavkama) ili dugoročne (3), pogledajte tjedne opcije (4), s terminom istekom petka (tjedni) ili srijede (srijede).

Tablica se može filtrirati prema broju i vrsti prikazanih parametara u postavkama "Postavke" (5) ili vidjeti OI za prethodne dane (dubina - tjedan) kroz popis koji se prikazuje u prozoru (6), vrsta objavljenog izvještaja tamo je naznačena: preliminarna ili konačna.

U gornjem lijevom kutu tablice možete ažurirati izvješće ili ga preuzeti u PDF formatu:
Izravna analiza otvorenog interesa za predviđanje budućeg kretanja valutnih parova provodi se prema:

1. Ukupni OI CALL i PUT, podijeljeni s lijevom i desnom tablicom koji pokazuju postotak opcija ITM i OTM;

2. indikator Put / Call Ratio koji pokazuje omjer "trgovanih" dnevnih količina dviju vrsta ugovora;

3. Maksimalne vrijednosti OI Call and Put;

4. štrajk i trenutna razina cijena;

5. promjene ukupnog volumena za sve serije opcija za odabranu vrstu instrumenata;
Predviđanje budućeg kretanja valutnih parova Forex koristeći opcije neraskidivo je povezano s brojčanom vrijednošću premije koja se nalazi u tablici (Opcijski odbor), gdje se trenutni i budući ugovori kombiniraju s futuresima, koji također prikazuju zajednički OI.

Tablica sadrži stupce upozorenja, u svakom retku kojih je premija Call and Put prikazana odvojeno, a zelena boja ćelija označava veličinu otvorene kamate na ovoj razini cijena u odnosu na ostale ćelije.

Zašto postoji preokret kotacija valutnih parova s ​​razine opcija?

Razine opcija Forex trgovci smatraju linijama otpora i podrške, pa se koriste u strategiji trgovanja za valutne parove. Ta je ideologija nastala zbog prirode ugovora.

Kupac „gole“ opcije koji nema položaj u osnovnoj imovini donosi profit:

  • S povećanjem premije za pozive kako stopa raste i odmiče od štrajka po kojem je opcija kupljena;
  • Od povećanja premije premije kako stopa pada ispod štrajka cijene ugovora;

U slučaju pogrešne prognoze, Kupac će izgubiti samo premiju koja je plaćena za opciju. Suprotno tome, prodavatelj opcije riskira neograničen gubitak, a dobit u obliku premije koju Kupac plaća ostat će s njim samo u slučaju "izgaranja" opcije "bez novca", tj. tečaj u trenutku isteka trebao bi biti:

  • Iznad razine prodane opcije;
  • Ispod je štrajk poziva na kojem se prodaje ugovor.

Stoga će trgovac, u većini slučajeva, u trenutku dok ugovori istječu, promatrati sliku maksimalnog maksimalnog otvorenog kamata i poziva iz trenutnih vrijednosti kotacija. Prodavači neće bez posebnog razloga otpisati veliki broj ugovora po cijenama prvog dana trgovanja. Maksimalni OI bit će otprilike “na rubovima” volatilnosti tjedna, mjeseca ili tromjesečja.

Trgovci koji su kupili Put i Call opcije mnogo su niži i viši od trenutnog tečaja valutnog para (i, sudeći po Otvorenom interesu, većina), kupili su ih po niskoj cijeni, koja će se povećati više puta kada i ako štrajk izjednači cijenu.

Ali čak i ako je ovaj uvjet ispunjen, možda neće biti profita: s vremenom se premija za opcije kreće do nule kako se bliži datum isteka. Stoga, čim valutni par pristupi štrajku, započinje fiksacija profita.

Razlikuje se od deviznog i deviznog tržišta, jer ne možete staviti profit na opciju, jer cijene premije ugovora ovise o mnogim parametrima opisanim složenom formulom Black-Scholes. Premiju možete odmah popraviti prodajom jednakog broja futura protiv Call opcije ili kupnjom protiv Put ugovora.

Što je veći otvoreni interes štrajka, više će se budućnosti prodati ili kupiti protiv pada ili rasta valutnog para. Teoretski, kako se cijena povećava ili smanjuje, može se očekivati ​​bruto porast kontra-trend transakcija jednak obujmu OI prekriženih štrajkovima.

Dakle, veličina otvorenog interesa određuje vjerojatnost preokreta trenda i snagu razine:

  • Otpor - prema broju otvorenih ugovora o pozivima;
  • Podrška - na otvoreni interes Put ugovora.

Ovaj materijal daje jednostavan primjer rada mehanizma koji uzrokuje preokret; u praksi su opcijske strategije složena struktura ugovora o kupnji i prodaji različitih vrsta koji se odnose na devizni spot i futures. U svakom slučaju, kretanje cijena uzrokuje reorganizaciju takozvane izloženosti, što može dovesti do ukidanja kotacija.

Da bi pronašli ključne točke, trgovci koriste opcije za mjesec i tjedan (petak). Prvi daju najznačajnije razine povratnog kotacija, drugi jamče ovo kretanje s manje vjerojatnosti.

Strateška trgovačka strategija za valutne parove prema razinama maksimalnih OI valutnih opcija

Da bi pronašli ključne točke, trgovci koriste opcije za mjesec i tjedan (petak). Prvi daju najznačajnije razine povratnog kotacija, drugi jamče ovo kretanje s manje vjerojatnosti.

Mnoge se strategije na Internetu savjetuju da koriste svaku razinu, potvrđujući preokret formiranjem pin-traka ili tehničkih pokazatelja, posebno oscilatora. Razmotrit ćemo strategiju koja se u potpunosti temelji na analizi otvorenog interesa.

Karakteristike strategije

Platforma: bilo koja
Valutni parovi: glavni, osim USDJPY i USDCAD
Vremenski okvir: D1
Vrijeme trgovanja: oko sata
Preporučeni brokeri: Alpari, RoboForex, Exness

Algoritam rada i analize kretanja valutnih parova na razinama OI opcija CME

  1. Na internetskim stranicama MSP-a u 7-45 po moskovskom vremenu (8-00) uklanjamo vizualni histogram OI opcija za sljedeći mjesec, koji se pojavljuje u preliminarnom izvješću (Prelim);
  2. Određujemo razine maksimalnog OI poziva (otpor) i Put (podrška);
  3. Okrećemo se tablici „Board Board“, gdje nalazimo cijenu premije za razine maksimalnog OI poziva i poziva;
  4. Nalazim vrijednostima dodamo Poziv otpora, oduzmemo veličinu bonusa u točkama od Put podrška i stavimo razine na grafikon;
  5. Na temelju izračunatih brojčanih vrijednosti postavljamo limit kupovine (Stavi minus premiju štrajka maks. OI) i Prodajni limit (Poziv plus premija štrajka maks. OI) ili uđemo na tržište ako je trenutna stopa premašila pronađene vrijednosti;
  6. U 18-00 po moskovskom vremenu (19-00) provjeravamo udarne pozicije maksimalnog OI poziva (otpora) Put (podrška) u završnom izvještaju, u slučaju promjene položaja, zatvorite postojeće narudžbe s profitom (postavite rabljeno) ili preračunajte na čekanju (kupnja / prodaja Ograničiti) aplikacije;
  7. U slučaju aktiviranja narudžbe, podesite profit na razini bodova minimalne isplate (prema razini štrajka istaknutog na histogramu Max Pain), zaustavite gubitak za 150-250 pp;
  8. Algoritam za određivanje razine za tjedne opcije je sličan, ali serija za sljedeći mjesec ima veći prioritet i vjerojatnost profita.

Postavljanje i algoritam za izračunavanje izbornih razina

Otvorite CME stranicu otvorenog profila zanimanja i odaberite srednji prozor OI & Settle Detail.
Odaberite analizirani valutni par na padajućem popisu opcije "Odaberite proizvod". Prema zadanim postavkama, EURUSD će biti odabran za sljedeći mjesec isteka, čiji se datum i broj preostalih dana mogu naći u prozoru desno od opcije izbora instrumenta.

Definirajte udarce maksimalnog poziva i stavljanja OI kao razine otpora i podrške:
U ovom će slučaju biti 1,12 i 1,16, ali razine će trebati prilagoditi veličini premije opcije, koja je poznata iz tabličnih vrijednosti dostupnih u opcijskim cijenama.

  • Za opciju Put, premija je 15 pp;
  • Za opciju poziva - 24 pp.

Dakle, stvarna lokacija razina bit će 1.1215 i 1.1624. Bonus se mijenja svakodnevno, tako da su razine dinamične.
Izvodimo slične akcije sa tjednim opcijama, koje su odabrane u odjeljku Nedeljnik. Sljedećeg tjedna odaberemo s padajućeg popisa i stavimo neobavezne crte na grafikon, možete ih učiniti manjim debljinama kako biste ih razlikovali od nivoa u mjesecu.
U prikazanom primjeru razine će biti jednake: Stavite 1.1300 i nazovite 1.1450.

Nakon što ih primijenite na grafikon, prilagodite linije prema tablici s opcijama premium dostupnim putem opcije Opcijske cijene, dodajući 39 bodova Call + i oduzevši 7 bodova Putu.

Značajke izvještaja o opcijama "obrnutog" valutnog para

CME burza objavljuje kotacije samo u obliku "izravnih parova", odnosno USD je uvijek u nazivniku. Stoga, prilikom analize USDCHF (ostali povratni parovi su isključeni iz strategije), trgovac mora neovisno izračunati udarce (podijeliti jedinicu prema „tabličnoj vrijednosti”) i zrcaliti signale:

  • Pad ispod razine Put je signal prodaje;
  • Rast iznad poziva - kupnja;

Slika prikazuje vizualizaciju neobaveznih nivoa USDCHF, pri čemu je razina štrajka maksimalnog otvorenog kamata za poziv i poziv razina 1,055, što pokazuje snažan pad stope ispod tih vrijednosti. To znači da se stopa popela iznad 1 / 1,05 = 0,95 i trebali biste potražiti mjesto prodaje. Premijske opcije u tablici štrajka prikazane su u točkama, stoga ih ne treba preračunavati, razine se podešavaju dodavanjem i dodavanjem njihovih vrijednosti rezultatu podjele, u ovom slučaju 0,95.

Pravila za kupnju i prodaju valutnog para prema strategiji kontra trenda za analizu nivoa opcija

Strategija koristi samo maksimalne kamatne razine opcije za tekući mjesec i tjedan. Svakog jutra nakon objavljivanja izvještaja, u regiji od 8 do 10, trgovac primjenjuje i prilagođava, prema premiji, maksimalne razine kamata Call and Put za svaki valutni par.

Za primljene vrijednosti postavlja se granični nalog:

  • Opcija prodaje na poziv s maksimalnim otvorenim kamatama;
  • Kupite limit na Put opciji s maksimalnim otvorenim kamatama.

Izvještaj treba u prvom satu od početka američke sesije ponovno provjeriti radi promjene položaja opcija opcija u odnosu na prethodno izvješće. Svako preuređivanje signal je za izlazak iz neke pozicije: prvog dana po ulaznoj cijeni ili uzimanje dobiti, drugi uz tekući gubitak.

Zaustavite gubitak i uzmite profit

Preporučljivo je koristiti visoku razinu zaustavnog gubitka - od 3 do 5 udaraca. Opcije na glavnim valutnim parovima imaju standardni korak između štrajkova jednakih 50 bodova, kao što se može vidjeti iz tablica, pa bi optimalno zaustavljanje trebalo biti 150-300 bodova.

Ako su citati prvi puta prešli razinu otpora / podrške, preporučljivo je postaviti ograničenje gubitka za drugu sesiju nakon pokretanja narudžbe ili aktivno koristiti mrežnu strategiju, čije se drugo koljeno smješta na razinu cijena „središnjeg štrajka“ (premijska opcija je na razini cijena koja je istaknuta u izvještaju). CME).
U idealnom slučaju, mreža bi se trebala završiti maksimalnom premijom središnjeg štrajka prvog dana trgovanja novom serijom opcija, a pozicija bi se trebala zadržati do posljednjeg dana isteka.

Dobit uzimanja treba postaviti na razinu štrajka Max Pain - smatra se da je to minimalna isplatna točka (TMB) ili minimalni ukupni gubitak prodavača i kupaca. Valutni par uvijek će težiti ovoj točki „relativne ravnoteže“. Da biste saznali njegovu vrijednost, kliknite na opciju "Maks bol" na lijevoj ploči, TMV štrajk će biti označen u zasebnom okviru.
Morate imati na umu da nitko ne jamči da će tečaj nužno dostići vrijednosti minimalne točke isplate!

Važne značajke koje se koriste u trgovanju valutnim parovima na razini opcija

  • Ulaz na tjedne opcije potrebno je izvršiti prije srijede, - u četvrtak se naručitelji na čekanju poništavaju.

Ova je taktika povezana s naglim odljevom likvidnosti opcija koje započinju srijedom.

  • Pomicanje - kretanje Maksimalna razina kamate u 80% slučajeva predviđa snažno kretanje ili promjenu trenda - Nazovite ili Put na desno, predvidite porast kursa, Pozovite ili Put lijevo - pad.

Prodavaci opcija maksimiziraju dobit prodajući opcije bliže trenutnoj cijeni ili minimizirajući gubitke pisanjem ugovora što je moguće dalje od tečaja, imajući insajdera koji vam omogućuje da unaprijed predvidite smjer promjene cijena u budućnosti. Kao što je gore opisano - rizik Prodavatelja je "beskonačan", tako da za ovaj rad su potrebne točne prognoze.

Pogreška ove metode analize nastaje zbog činjenice da je moguće zbuniti kotajući signal jednostavnim kretanjem OI zbog amortizacije premije - privremeni propad neprestano utječe na nju i položaj. Stoga trgovci mogu jednostavno iskoračiti iz beskorisnih opcija.

  • Mijenjanje razina s maksimalnim otvorenim kamatama Put and Call signal je za zabranu otvaranja transakcije.

Tradicionalno, prodavatelji opcija nude Poziv iznad trenutne razine cijena, a Put je mnogo niži, što povećava vjerojatnost ishoda OTM ugovora - bez novca. Ako se razine preokrenu, na tržištu djeluje složena kombinacija opcija strategije, to će u većini slučajeva dovesti do snažnog povećanja ili pada bez preokreta.

  • Važnost kontinuirane analize (od prvog dana) nove serije mogućnosti.

Premija opcija mijenja se svakodnevno zbog privremenog sloma, ali kao što pokazuje praktično iskustvo na maksimalnim razinama OI, važna je prva točka sjecišta citata i pronađena razina. Pokušaj unosa kratkog „nižeg“ ili dugog „višeg“ na temelju analize, bez uzimanja u obzir prethodni preokret, može dovesti do gubitka.

Budući da je strategija suprotna trendu, tečaj se može vratiti na dostignute maksimalne vrijednosti ili će rezultirajući signal kotanja na razini prisiliti trgovca da izgubi poziciju.

Primjeri transakcija u valutnim parovima na temelju analize nivoa opcija

Snažan pad EURUSD-a doveo je do citata koji su u utorak završili sjednicu "na katu", što je utjecalo na "odlazak" kursa za razinu Put u tjednoj opciji SRIJEDA (istekom srijedom) koja se nalazi na 1.1400.
Prema izračunu razine, premijska opcija za ovaj štrajk bila je 73 pp, što znači da je u vrijeme prvog dana akcije trenutna stopa bila niža od izračunate razine za ulazak 1.1327 u 1.1288, tako da je dugo uzeta na tržište.
Nakon ulaska na tržište, postavljen je zaustavni gubitak za tri udara u visini od 1,1150 i uzimanje dobiti utvrđenog iz histograma Max Pain na 1,14, gdje je prethodno snimljeni dugo zatvoren s dobiti od 100 bodova.
Isporučenost kupnje tjedne opcije na EURUSD-u objašnjava se činjenicom da je početkom decembra u nizu ugovora za mjesec dana pad bio „nedovoljan“ da pokrene čekajući nalog za kupnju.

Prema maksimalnim razinama otvorenih kamata, Put se nalazio oko 1.12.
Čak i bez izračuna razine premije, zbog promjene koje bi bilo potrebno spustiti liniju potpore još niže, jasno je da se preokret dogodio prije 1.12.
Situacija je bila drugačija u mjesečničkoj seriji mjesečnih opcija u prosincu: razine CALL USDCHF prvog dana trgovanja pokazale su se značajno više na CME ljestvici trenutne cijene, što je značilo kratki signal zbog potrebe za njihovim pretvaranjem u zrcalo. Nakon što smo jedinicu udarili udarcem, dobili smo vrijednost otpora 0,955.
Opcije mjeseca imaju vrlo visoku premiju na početku trgovanja, tablica je ukazivala na ispravak primljenog retka na plus 550 bodova, tj. Na vrijednost 1,0, gdje je postavljen na čekanju kratki nalog, koji je radio drugi dan nakon početka trgovanja opcijom.

Trenutačno, transakcija donosi dobit od 150 bodova, a razina Max Pain-a prilično je daleko, tako da ima smisla ustanoviti kvotu.
U decembarskim opcijama valutnog para AUDUSD, kretala se maksimalna razina otvorenog poziva. Kao rezultat promjene položaja prodavača koji prodaju opcije, traka histograma pomaknula se ulijevo, što se doživljava kao signal budućeg pada. Prema izvješćima u petak, maksimalni OI izveo je štrajk 0,75, ali u utorak je prešao na razinu od 0,7250.
Rolling se poklopio s padom tečaja, ali upravo u ovom primjeru želim ponovno skrenuti pozornost na riječ "poklopila", jer je pravi razlog pomaka u maksimalnom OI-u bilo privremeno propadanje, što je dovelo do smanjenja cijene premije na 5 bodova.
U ovom slučaju, pristranost se doživljava kao neizravni signal, ali činjenica da su proizvođači na tržištu ostavili maksimum bez pomicanja. OI Put, naznačio mogući nastavak korekcije.

Zaključak

Promatrajući istek valute, kao i druge instrumente, može se primijetiti jedna konstantnost - oko 80% kupljenih opcija završava sa izgaranom premijom. Kupac, koji prima osiguranje, misli da je zaštićen od gubitaka, ali prodavaču premiju i razinu opcija izračunavaju tako da ne može zaraditi.

Stoga maksimalne razine opcija omogućuju predviđanje, točno s 80%, i približno isti učinak trgovanja, ako ne zaboravite na značajke njihove analize. U materijalu je dan samo dio primjera - opcijske transakcije analiziraju čak i skalperi (u stalnom protoku razina) i trgovci unutar dana koristeći otvorene kamate promjene najbližih razina, analizirajući Put / Call Ratio i stanje „resetiranja pozicija“ tijekom sloma štrajkova prema trenutnoj cijeni.

Takva analitika zahtijeva izravan pristup CME razmjeni ili prisutnost plaćenih pretplata za dodatni softver, te ćemo taktike razmotriti u sljedećim materijalima.

Pomoćni indikator

Pogledajte video: Ice Cube, Kevin Hart, And Conan Share A Lyft Car (Studeni 2019).

Ostavite Komentar