Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Forex marže zone ili kako predvidjeti kretanje cijena

Pozdrav, suradnici i čitatelji koji nisu ravnodušni prema temi trgovanja na Forex tržištu! Nakon objave članka o otvorenim kamatama o valutnim opcijama i futuresima, u kojem je opisana strategija trgovanja za analizu volumena pozicija u derivatima, u komentarima se postavilo pitanje o marginama.

Taktika je zanimljiva po tome što se temelji na stvarnim podacima i karakteristikama tržišta valutnih budućnosti. Kombinira dvije metode trgovanja - temelje se na kratkoročnoj i srednjoročnoj analizi razine otpora / podrške i raspada. Ovaj posljednji izraz je jedinstven, kao i taktika trgovanja koja definira "zonu najmanjeg otpora trendu".

U članku je predstavljen alternativni materijal, bez presijecanja sa strategijama korištenja marginalnih zona na Internetu. Izgradnja i rad razina opravdani su s gledišta trgovaca valutnim opcijama na čikaškom CME-u.

Chicago - središte "valutne privlačnosti" ili uloga CME-a na Forexu

Forex tržište je decentralizirano, zajednička međubankarska platforma registrira i distribuira transakcije institucionalnih klijenata. Platforma je dizajnirana za razmjenu velikih količina valuta, volumen pojedinih transakcija je milijun dolara. U osnovi, pravne osobe koje trguju na njemu, privatni klijent može doći do Forexa posrednikom banke, gdje za minimalnu partiju trebate platiti od 100 tisuća dolara, dok se transakcije obavljaju s minimalnim utjecajem.

Burze uzimaju mnogo niži maržirani depozit, omogućujući vam da na tržište iznesete partije od 100 tisuća dolara, ostavljajući samo nekoliko posto njihove vrijednosti.

Takve pozicije ne mogu doseći međubankarsko Forex tržište, za razliku od sto tisuća transakcija klijenata u bankama, gdje je poluga pokrivena stvarnim novcem financijske institucije. Burza to jednostavno ne čini, trgujući "unutar sebe" derivatima koji zamjenjuju valutu.

Prije pojave Forex brokera, prve valutne špekulacije odvijale su se unutar platforme razmjene u obliku trgovanja terminima, mehanizam prometa tih derivata opisan je u članku o otvorenim kamatama i opcijama vanilije.

Do danas su valutni derivati ​​prisutni na gotovo svim nacionalnim burzama, ali Chicago CME smatra se međunarodnim trgovinskim centrom, čiji promet doseže i do 90 milijardi dolara dnevno (futures + opcije).

S obzirom na to da je većina ugovora isporučiva, osiguravajući stvarnu otplatu u stranoj valuti po isteku roka izvedenog derivata (istek), ispada da čikaška burza kupuje i prodaje do 30% ukupnog prometa na međunarodnom Forex tržištu protiv kolaterala i osiguranja trgovine.

Takva statistika omogućava trgovcima da koriste različite otvorene podatke čikaške burze o valutnim pozicijama kako bi analizirali i predviđali buduće trendove, posebice statistiku marži.

Značajke deviznih marži na CME budućnosti

Svaki Forex trgovac zna da visina margine osiguranja ovisi o utjecaju na Forex tržištu; ako je veličina od 1 do 100, broker drži 1% veličine otvorene partije. Ako se pozicija prenosi "preko noći", trgovac može izgubiti novac (ili zaraditi) na zamjeni.

Čikaška burza djeluje u načinu dvostrukog izračunavanja maržinskog osiguranja, smanjujući jamstvo za terminski ugovor za vrijeme trajanja američkih stranica i povećavajući 4 puta za srednjoročnu otvorenu poziciju.

Ovaj način vam omogućuje da izbjegnete rizik neplaćanja u trenutku kada su web lokacije zatvorene, pa je stoga brisanje onemogućeno. To je proces praćenja i pokrivanja pisanih kratkih i dugih ugovora s realnom valutom, kao i prisilno zatvaranje futures on stop out-a.

Na razmjeni to izgleda malo drugačije od Forex brokera, - prvo trgovac primi margin poziv - zahtjev za dodavanje sredstava na račun, a ako nisu ispunjeni uvjeti, ugovori se zatvaraju na sljedećem otvaranju sjednice.

Što su marže za Forex?

Margin zone na Forexu nazivaju se razinom margin poziva uspostavljene prema kratkoročnim (unutardnevnim) i srednjoročnim zahtjevima CME razmjene, a odnose se na pozicije prebačene svaki drugi dan.

Oni se izračunavaju u bodovima za svaki od 10 trgovanih valutnih parova na stranicama u Chicagu. Bolje je odabrati parove za koje postoje opcije - to je pitanje likvidnosti instrumenata i mogućnosti dodavanja dodatnih filtera u strategiju. Govorimo o štrajkovima opisanim u članku o opcijama vanilije, gdje se nalazi maksimalni OI.

Margin vrijednost uzima se iz specifikacije budućnosti koja svakodnevno iznosi, iznos kolaterala "lebdi", ozbiljnije promjene pokrića jamstvom mogu ukazivati:

  • Predstojeći praznici kada su razmjene zatvorene;
  • Ekonomska kriza - „marže“ povećavaju se zbog očekivane buduće volatilnosti trgovanja, razmjena nastoji izbjeći veliki broj marginalnih poziva.

Gdje potražiti i kako izračunati maržnu zonu valutnog para?

Specifikacija futuriteta na web mjestu CME burze, u odjeljku "Trgovanje", u odjeljku "FX", pomoći će u pronalaženju graničnih razina.

U tablici koja se otvara odaberite valutni par koji nas zanima, na primjer, Euro FX, što odgovara oznaci EURUSD. Prema defaultu, sve terminske jedinice imaju bazu u obliku dolara USD, stoga se tradicionalno obrnuti Forex parovi ovdje bilježe izravnom ponudom - JPYUSD, CHFUSD itd.

Ovdje možete saznati detalje specifikacije ugovora, marža je „skrivena“ pod opcijom „Marže“:

Otvaramo ga i vidimo da za pravo trgovanja jednom futurom moramo u srednjoročnom roku platiti 2.000 dolara.

Do ove veličine razmjena podiže garancijsko pokriće na kraju sjednice (2 sata po moskovskom vremenu). Trgovac prima maržarski poziv sa zahtjevom da zatvori dug prije početka sljedeće aukcije. Ako je nedostatak sredstava kritičan, trenutna pozicija ili njezin dio bit će zatvoren pod uvjetima zaustavljanja.

Opcija izbornika (2) specifikacija ugovora omogućit će vam izračun troškova punih pokrića marži. Polovina predmeta vrednuje se na razmjeni u iznosu od 6,25 USD, dakle, 1 pip = 12,5 USD. Podjelom ukupnog pokrića jamstva (u našem slučaju 2000 dolara) na ovaj broj, dobivamo 160 bodova.

Ovo je naša srednjoročna razina otpora i podrške, koja određuje parametre maksimalne razine promjene tečaja valutnog para. Sadrži prodajne limite / Buy Limit kontra-trendove koji omogućuju zaradu na povratnom mjestu ili ukidanje kotacija.

Trgovac svaki dan radi na čekanju Buy Stop / Sell Stop naloga na razini „raspada“, na granici smanjene garancije, smanjene za 4 puta, tj. jednak u našem slučaju 40 pp.

Kako izgraditi forex margin zone na grafikonu?

Kao što je već spomenuto, zahtjevi marže za valutne terminske ugovore kojima se trguje na tržištu u Chicagu gotovo su uvijek isti i kreću se u rasponu od 10%. Ti su intervali prikazani na parnoj tablici nakon određivanja srednjoročne razine otpora / podrške. Pokazalo se da je jednaka 160 pp, kako bi se prikazala debljina zone koju trebate dodati + 16pp.

Razine su smještene simetrično, iznad i ispod, početna točka istjecanja budućnosti je svakog trećeg ponedjeljka u mjesecu, To je i granica otkazivanja prethodnih razina.

Dimenzija zone ovisi o volatilnosti tržišta, a u kriznim se uvjetima rasponi proširuju nakon rasta pokrivenosti garancijama. Burza osigurava položaj trgovca i njegove sigurnosne fondove od neplaćanja.

Pravila za izgradnju srednjoročnih rubnih zona

1. Srednjoročne rubne zone grade se jednom mjesečno, polazna točka je svakog trećeg ponedjeljka u mjesecu (početna cijena dnevne svijeće), jer prije toga, u petak, ističe prethodni mjesečni terminski ugovor.

2. Slijedite vezu na web mjestu CME, postavite razmjenu CME u postavkama tablice koja se otvara, odjeljak o deviznom tečaju u donjem prozoru i odaberite par kamata s popisa valutnih budućnosti ili postavite “Svi proizvodi” za prikaz cijelog popisa valuta.

Pazimo samo na retke s nazivom valute + budućnost (budućnost eura, budućnosti kanadskih dolara itd.). Najbliže budućnosti odabiremo prema datumu izvršenja, u ovom slučaju 08/2019.

3. Nakon što razjasnimo veličinu marže, saznat ćemo vrijednost točke (proširivanja) i izračunati marginalnu zonu, kao što je gore prikazano.

4. Rezultatu dodamo 10%, odvodeći razine simetrično na referentnu točku.

U trenutku pisanja, EURUSD marža je 160 pp + 16pp (10%), početna točka zona je 15. srpnja.

Unatoč zoni statičke marže, ona se može prilagoditi povećanjem volatilnosti trgovanja. Na primjer, na vrhuncu deprecijacije eura u 2014., pokrivenost jamstvom premašila je 180 pp.

Grafikon s tjednim svijećama pokazuje razvoj signala srednjoročnog otpora i podrške u kritičnim situacijama. Trgovac uspijeva zatvoriti poziciju na skoku, čak i u krizi.

Kao što se vidi iz grafikona, takva dugoročna trgovina omogućila bi ulazak na početak trenda i zadržavanje posla, preuređivanje zaustavljanja na gornjim razinama otpora marginalnih zona.

Pravila za stvaranje razine marža unutar dana

  1. Mjesto izgradnje zona prekida unutar dana podudara se s otvaranjem CME razmjene. Počevši u ožujku, tijekom ljetnog razdoblja, djeluje od 18-00 do 02:00 po moskovskom vremenu, nakon posljednje nedjelje listopada u 19:00 po moskovskom vremenu;
  2. Točan broj bodova smatra se srednjoročnom maržom (utvrđenom gore opisanim pravilom) podijeljenom s 4;
  3. Razine se polažu simetrično prema gore i dolje od početne cijene prve satne svijeće, što se poklapa s početkom čikaške burze.

U primjeru s parom EURUSD, nakon početka trgovanja u 18-00 odgađamo 40 bodova ispod i iznad početka svijeće.

Ako se kotacije probiju kroz ovu zonu, onda će se u 80% slučajeva nastaviti trend dalje, dajući trgovcu dovoljnu "rezervu snage" da postavi stop gubitak.

Kako rade forex margin zone?

Statistika prosječnih vrijednosti otvorenih kamata, tj. zadržane pozicije u valutnim fjučersima izgledaju isto kao i kod mnogih drugih instrumenata - u obliku zvona. Derivati ​​su dostupni tri mjeseca prije isteka roka, ali najveći broj unosa događa se mjesec dana prije isteka roka.

Ovo razmatranje opravdava izbor srednjoročne referentne točke, nema potrebe da trgovci biraju točnu kupnju ili prodajnu cijenu, pozicija je zaštićena kupnjom opcija. Odabrani su "oko rubova" jamstvenog pokrića, takav izbor određuje "jeftin" trošak opcijskog ugovora.

Zbog specifičnosti strategije, budućnosti su „prekriveni“ velikim brojem opcija. To su ugovori o isporuci koji se u trenutku isteka pretvaraju u budućnosti.

Kad se tečaj približi bilo kojoj od srednjoročnih zona, trgovac može prekriti višak opcija novim fjučersima preuzetim u kontra-trendu, bez brige o zaustavljanjima. U trenutku isteka, pozicije će biti kompenzirane, a dobit prije opcijskih ugovora pokriće gubitke na novim budućnosti.

Kupnja / prodaja futuriteta „ruši“ kurs u srednjoročnim maržnim zonama, nove pozicije su neranjive, jer nemaju zaustavljanja, pa je priliv kontra-trend transakcija teško pogoditi impulsom.

Unutar dana situacija je drugačija: zbog visokih troškova provizije i kratkog vremena trgovanja, trgovcima je isplativije prodavati, a ne kupovati opcije. Ova pozicija nosi rizike „neograničenih“ gubitaka, ali zbog toga citati moraju prevladati 40 bodova u 8 radnih sati, što je prilično rijetko. Kad se to dogodi, trgovci se moraju hitno maknuti s položaja, "skrivajući se na tržištu".

Specifičnosti opcija je takva da ih je teško zatvoriti zbog nelinearnih promjena u cijeni ponude i potražnje. Brže je i lakše kupiti futures, samo što će se u ovom slučaju kupovati ili prodavati u smjeru trenda.

Strategija trgovanja na marži

Platforma: bilo koja
Valutni parovi: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD
Vremenski okvir: H1, D1
Vrijeme trgovanja: srednjoročna opcija - bilo koja; kratkoročno - američka seansa
Preporučeni posrednici: Alpari, RoboForex, AMarkets

Pravila za srednjoročnu strategiju

Utvrđujemo i označavamo srednjoročne rubne zone, kao što je gore opisano, stavljajući povišene razine iznad i ispod početne cijene trećeg ponedjeljka kalendarskog mjeseca. Naredbe na čekanju Prodajni limit i Kupi limit na sredini granice zone, dodajući 5% na razinu marže.

U budućnosti, prilagođavanje položaja naloga može biti samo u slučaju promjene vrijednosti marže. Možete odrediti njegovu veličinu nakon otvaranja čikaške burze u 18-00 po moskovskom vremenu (zimi u 19-00) na web-lokaciji web lokacije.

Postavili smo stoper-gubitak jednak 100 pp, krećući se do loma nakon pozitivnog zatvaranja dnevne svijeće, koja se od granične razine odbila za 50 bodova ili više. Nema zarade, posao se zatvara prema vremenu isteka budućnosti.

Posebni uvjeti

Srednjoročne marginalne zone u 80% slučajeva (za par EURUSD) pouzdano se vježbaju za odbacivanje. Međutim, zbog taktike kontra-trendinga, često se provodi povratak trendu i zatvaranje neuspjele transakcije.

To je signal da će margina zona biti probijena, ali trgovac može ponovno ući, izračunavajući razinu maksimalnih opcija otvorene kamate (OI). U pravilu se nalazi u blizini, jer je povezan s budućnosti na razne načine opcija.

Trgovcima je također korisno promatrati promjenu maksimalne razine OI vezane uz određenu cijenu valutnog para (štrajk), a svaki pomak iznad Granice prodaje ili ispod Granice kupovine može biti prilika za otkazivanje naloga na čekanju.

Pravila za kratkoročnu strategiju

Prije nego što otvorimo čikašku burzu, izračunavamo broj bodova potpore marže za valutne budućnosti i podijelimo ih s 4. To su uvjetne granice zaustavljanja, čija se razina odgađa iznad i ispod cijene otvaranja svijeća na 18-00. Na njima smo postavili dvije naredbe „breakout“ Sell Stop i Buy Stop.

Nakon što se jedan od njih pokrene, drugi se poništava i zaustavni gubitak se postavlja po cijeni otvaranja od 18-00, koja se prenosi u proboj nakon pozitivnog zatvaranja druge satne svijeće u smjeru kvara (trend).

Transakcija se održava do 21-00 po moskovskom vremenu u nedostatku vijesti na kalendaru nakon ovog sata. Ako je pozicija u crvenom obliku, profit se postavlja po cijeni ulaska u poziciju i drži se do kraja dana.

Zaključak

Trgovci se često žale na nepredvidivost tržišta, ali pažljivo promatranje statistika transakcija ili ponašanja cijena može proizvesti „predvidljive kombinacije“. Članak jasno pokazuje postojanje zona najmanjeg i najvećeg otpora trendu, koje djeluju s vjerojatnošću od 80%.

Kombinirajući stečeno znanje s opcijskim razinama ili drugim vrstama otpora i razine podrške, možete dobiti prilično pouzdanu strategiju. Usput, jedna od ovih strategija već neko vrijeme vrlo uspješno djeluje na Alpari PAMM računima. O tome se više puta pisalo u tromjesečnim pregledima najboljih menadžera na Forex tržištu.

Pogledajte video: ZEITGEIST: MOVING FORWARD. OFFICIAL RELEASE. 2011 (Listopad 2019).

Ostavite Komentar