Popularni Postovi

Izbor Urednika - 2019

Aukcija na tržištu ili kako oblikovati ispravno razumijevanje tržišne strukture

Nakon čitanja ovog članka pažljiv čitatelj će razumjeti kada kupiti minimum i prodati maksimum, a kada - kupiti maksimum, a prodati minimum. Danas ćemo govoriti o fazama tržišta i konceptu tržišne aukcije.

Postoji mišljenje da je trgovanje na burzi aukcija na kojoj kupci i prodavači rade prema određenim pravilima. Ovo mišljenje polazi od teorije igara, temelji se na brojnim i prilično složenim formulama i prihvaćeno je ad factum u investicijskoj zajednici. Kako stvari zaista jesu, ajmo shvatiti!

Prije nego što nastavite čitati, preporučuje se upoznati se s prethodnim materijalima na temu:

A što smo gori?

Činjenica da je teorija aukcije za nas tamna šuma. Još gore - iza drveća (citati) ne vidimo šumu (aukcija).

zadatak ovaj članak - pretvoriti drveće u svom umu u šumu, tj. Želim da prvo naučite vidjeti aukciju (ili bolje rečeno njezinu fazu), zatim trenutnu poziciju kotacije na ovoj aukciji, a tek nakon toga započinjete pripremne mjere za otvaranje posla. Ovo je idealno.

Ali čak i ako vam je cilj na forexu da dobijete adrenalin, kao u kasinu (crveno-crno, kupi-prodaj), tada će razumijevanje faze aukcije povećati šanse za zaradu velikog džekpota ili pomoći da ne izgubite depozit u jednom potezu, što je također važno, jer odgađate Proces isušivanja povećava šanse za razbijanje velikog džekpota.

Stoga, znanje koje steknete dok čitate ovaj članak vrijedi njegove težine u zlatu. A ako znanje vrijedi težinu zlata, primjeri će biti samo na GC alatu (COMEX gold budućnosti).

Radit ću s podacima o zalihama o količinama trgovanja. O tome gdje možete krasti besplatno kako biste uzeli volumetrijske citate u terminalu Ninja Trader - napisano je ovdje. Plaćeni pokazatelji za Metatrader 4 opisani su u ovom članku. Ako nemate priliku (ne želim vjerovati u to) ili želju (što je također čudno) kupiti opsežne kotacije, tada će indikator tržišnog profila, izgrađen na temelju krpelja, uvijek biti koristan. To nije sasvim razmjenski opseg, ali za analizu dnevnih vremenskih okvira on će se više ili manje uklopiti.

Koristit ću SBProX terminal. Unatoč činjenici da trgujem MT-om, ovaj terminal vam omogućuje analizu onoga što redoviti MT4 ne dopušta. Razgovarat ću o tome kako konfigurirati terminal u sljedećem članku ove teme, u kojem ću pokazati kako raditi s vertikalnim i horizontalnim volumenima u različitim fazama tržišta. Svrha ovog materijala je objasniti strukturu tržišta i opća načela njegova funkcioniranja.

Teorija aukcija - osnova za razumijevanje tržišnih procesa

Priču o ravnoteži ponude i potražnje, svi smo učili u školi. Dakle, ovo je početni aksiom. Transakcije se zaključuju samo ako postoje dvije strane: kupci i prodavači. I obje strane radije rade po povoljnim cijenama. Stoga, normalna aukcija ima oblik Gaussove distribucije, tj. pogled na krivulju u obliku zvona (Sl. 1).

Sl. 1. Gaussova krivulja.

A sada malo čarolije. Širimo sliku u vertikalnoj ravnini, dodamo podatke o broju transakcija i dobijemo uobičajeni profil razmjene. Ovo je tjedni kasetni grafikon zlata (Sl. 2). Mislim da će svi vidjeti da između Gaussove krivulje i raspodjele likvidnosti postoji mnogo toga zajedničkog. Neki su grozdovi (istaknuti plavim pravokutnicima) gotovo 100% identični. Drugi su različiti, ali u gotovo svakom tjednom klasteru mogu se razlikovati zone normalne distribucije, tj. zonu ravnoteže, gdje se odvija najveći dio transakcija.

Sl. 2. Primjeri klasične normalne distribucije na tjednoj zlatnoj grozdu.

Normalna raspodjela podrazumijeva da je 68% podataka (transakcija, u našem slučaju) između sredine, tj. najčešći podaci i +/- 1 standardna devijacija. A 95% podataka (transakcija) nalazi se u zoni +/- 2 standardna odstupanja od sredine (Sl. 3).

Sl. 3. Uobičajena distribucija podataka.

Vraćajući se na zlatnu kartu (Sl. 2), vidimo da se najveći broj transakcija odvija upravo u regiji između -2 i +2 odstupanja u onim klasterima gdje se u potpunosti podudara s teorijskom raspodjelom.

Drugim riječima, aukcija određenog razdoblja formira se od prosjeka (DEW, kontrolna točka, najviše trguje cijena) i odstupanja od prosjeka, Kad takav profil vidimo na višim vremenskim okvirima, na mlađim vidimo stan, tj. bilans stanja.

Koncept ravnoteže jedan je od glavnih u teoriji aukcije. U okviru bilansa (ako ga uzmemo širi, tada je to troškovna zona, tj. 95% likvidnost), cijena ide od najskuplje kupnje do najjeftinije prodaje. Da, da. Tako je.

Trošak pada sve do trenutka kada ponestane onih koji se žele prodati, a raste do trenutka kada ponestane onih koji ga žele prodati. To je glavni zakon aukcije.

Na temelju toga postaje jasno zašto se u bilanci stanja prodaja delta * prikuplja na dnu raspona, a kupnja na vrhu. To je općenito načelo. Ako nema prodavača negdje na dnu, tada kupac počinje tražiti prodavatelja po višim cijenama. Doista, kako se sjećamo, svaka transakcija ima dvije strane, tj. bez jedne od stranaka neće biti transakcija. Ako se, međutim, prodavač pojavi negdje pri dnu, a kupca nema, prodavači gurnu dno i započne neravnoteža (impuls), tj. potraga za kupcem u obliku lavinskog urušavanja vrijednosti imovine. I suprotna situacija: ako postoje ljudi koji žele kupiti na vrhu bilance, ali nema više ljudi koji žele prodati, tada dolazi do eksplozivnog povećanja vrijednosti imovine, tj. impuls (neravnoteža).

* Delta je razlika između kupaca i prodavača. Dva su načina za određivanje inicijatora transakcije. Prva metoda je najispravnija, jer razmjena jednostavno daje da je jednu transakciju pokrenuo kupac, a drugu za prodavača. Chicago Mercantile Exchange (CME) daje podatke o inicijatorima transakcije. Ali New York Stock Exchange (NYSE) ne daje takve podatke, pa se delta razmatra u smjeru tikovine. Zapamtite da su kupovine skuplje, a prodaja jeftinija na aukciji. Dakle, označite - delta u kupnji, označite - delta u prodaji. Sve je jednostavno.

Ovdje je jednosatna delta karta zlata s profilom volumena u petak 7. lipnja 2019. (slika 4) nakon objavljivanja neuspjelih platnih spiskova Nonfarma. U osnovi sam izdvojio samo ravnotežu nakon nagona na malom vremenskom okviru. Profil cijena i grafikon cijene delta. Jasno se vidi da na donjoj granici nove zone vrijednosti dana (1344,6-1350,2 kod Globexa), koju određujemo raspodjelom likvidnosti, koja je slična normalnoj i uključuje oko 90% likvidnosti, ima više prodavača (nije nas briga, prodavači su ili popravke / zaustavljanja kupaca). U nedostatku svakog klastera, prednost prodavača. A isto je i na vrhu bilance - više je kupaca.

Sl. 4. Zakon aukcije: tržište ide od najskuplje kupnje do najjeftinije prodaje na primjeru H1 delta grafikona GC 2019/7/6. Delta u kupovini - pozitivne vrijednosti plave boje; delta u prodaji - negativne crvene vrijednosti.

Slika 5 je apsolutno identična slici 4, samo umjesto profila volumena uključio sam delta profil, a umjesto delta grafikona klastera uključio sam grafikon volumena klastera. Sve je slično: ukupni profil ravnoteže prikazuje nakupljanje kratkih hlača na dnu, a kupovine na vrhu. Ali zapamtite sličnost tržišta, tj. njegova fraktalnost.

Sl. 5. Zakon aukcije: tržište ide od najskuplje kupnje do najjeftinije prodaje na primjeru H1 delta grafikona GC 7/06/2019.

U bilanci smo se bavili skupim kupnjama i jeftinom prodajom, ali što učiniti s činjenicom da na sl. 4 agresivna kupnja je jasno vidljiva (1344), a izraženi prodavači - u rasponu od 1349,2-1350,2? I u smokvu. 5 na delta profilu, ovi su drugovi također ostavili traga, kršeći sklad raspodjele prodavača na dnu, a kupaca na vrhu.

Zapravo, sve je vrlo jednostavno. Ovdje je grafikon M5 istog ulomaka, gdje se vidi da je kupnja na vrhu mikrobilanse, a prodaja na dnu (slika 6). Tako se promatra princip. Jednostavno ne smijemo zaboraviti na sličnost tržišta u različitim TF-ovima.

Sl. 6. Zakon dražbe. Gc M5. Raspored delte.

A sada škakljivo pitanje: često ste prodavali na dnu i kupovali na samom vrhu, tj. pokušali raditi na kvaru? Znam to često, vrlo često. A sve zato što nisu poznavali aukcijsku strukturu tržišta i pali na nastavak bilance, dok su željeli zamah.

Mnoge od ovih transakcija nekako ste prikazali u 0 ako trgujete bez zaustavljanja i čekate povrat. Ponekad, nakon što ste popili tri paketa cigareta, popili svu kavu, razbili tipkovnicu i poslali ljude oko sebe, cijena je išla tamo gdje bi trebala, tj. prešli u zamah. Ali bilo je i ponuda kada ste prodavali visoko / kupovali nisko (kao što vam se činilo), ali povrat nije bilo. A naslage su gorjele poput topolovih pahulja. To je vrlo brzo. Ni kava ni cigarete nisu pomogle da se čeka povratak: dolar krvi se topi kroz sivi dim na ekranu, a onda je uslijedio poziv za marginom. Jer nisu poznavali strukturu aukcija tržišta i zapali u neravnotežu (sl. 7).

Sl. 7. Emocionalno stanje trgovca nakon poziva marže.

Uzrujani? Podsjetio na neugodne trenutke? Zatim prijeđite na sljedeći odjeljak. Ali prije toga odgovorite na pitanja:

  1. Što je aukcija i što je njen glavni zakon?
  2. Zašto strategije ravnoteže dobro funkcioniraju u ravnoteži?

Jeste li odgovorili? Zatim smo krenuli dalje, jer ono najvažnije počinje.

Struktura aukcije

Mislim da ste već shvatili da se ravnotežom trguje stan, a želite neravnotežu kad distribucija postane nenormalna i krene se u nekom smjeru.

Siguran sam da već osjećate da se tržište može podijeliti u dva dijela: ravnotežu (stan) i neravnotežu (zamah, trend). Priča jasno pokazuje kako jedno prelazi u drugo. Ali kako pronaći prijelaze? Da bismo to učinili, potrebno je zakomplicirati shemu, što ćemo sada učiniti. Ali prije toga još jednom o ravnoteži.

U bilo kojoj fazi tržišta možete istaknuti ravnotežu ili zamah na donjem vremenskom okviru. Čak i ako se trošak promijeni vrlo brzo, i upravo je to najagresivniji dio impulsa (kao što bi valovni operateri rekli: „treći val u trećem valu“), onda na drugom grafikonu možete istaknuti ravnotežu za 10-15 sekundi. Bilanca je najtrgovaniji dio tržišnog profila. Stoga analiza citata mora započeti kod starijih TF-ova i prelaziti na mlađe. I analiza je potrebna kako bi se donijela odluka o ulasku (ili ne ulasku) u transakciju, kao i o njenom potencijalu. Shvaćanje da je ravnoteža na dnevnom grafikonu i da neravnoteža počinje na satnom grafikonu unutar dnevnog stanja pomaže puno u trgovanju sa granica. A sad idemo.

Tržište je aukcija koja ima četverofaznu strukturu: zamah - fiks (odgovor, vrhunac) - ravnoteža - zamah (brisanje ili nastavak prethodnog trenda) (Sl. 8).

Sl. 8. 4-fazna struktura tržišne aukcije.

Zapamti to. Impuls - popraviti (odgovor) - ravnoteža - impuls. I opet: zamah - popraviti - ravnoteža - zamah. Dovoljno? Ne mislim tako. Ali ako to ponovite kao mantru, doslovno će za par tjedana sve sjesti na svoje mjesto, a svijet (tj. Tržište) više neće biti isti.

Algoritam tržišne faze

Koncept koji opisujem znači da su početne i završne točke izračuna zamah. Stoga za analizu trenutne aktivnosti pronalazimo zadnji impuls na višem vremenskom okviru. Obično je to svakodnevni TF. Da biste u potpunosti razumjeli faze tržišne aukcije, morate biti u mogućnosti analizirati vertikalne i horizontalne nakupine volumena, tj. analiza statističkih obrazaca. O tome ću detaljno govoriti u sljedećem članku. Ovdje se usredotočujem na samu logiku razmatranja tržišne aukcije putem zamaha, popravljanja, ravnoteže i zamaha.

1. Impuls

Za impuls je karakteristično postepeno nakupljanje likvidnosti, brza jednosmjerna promjena cijena, a također i satni i dnevni preokreti povećani su za 25-40% u odnosu na one u bilanci. tj impuls je promjena zone vrijednosti na odgovarajućem vremenskom okviru.

Zlato je trenutno u fazi zamaha. Evo satne klaster karte od zlata (slika 9) s dnevnim profilima sredinom lipnja 2019. godine. Svakodnevno raspodjela likvidnosti nije normalna (gledamo u dnevne klastere), tj. u rasponu dana likvidnost (jezgre, ravnoteže) se postavlja neravnomjerno. Svaki je novi dan viši od prethodnog. Tekućina se brzo (nekoliko sati) postavlja u ravninu. Normalna raspodjela prekinuta je na višem vremenskom okviru i promatra se samo nekoliko sati u trenu.

Trenutni impuls počeo je 30. svibnja. Ne razumijem činjenicu da se radi o otvaranju novog dvomjesečnog futures ugovora, jednostavno ću naznačiti da je u vrijeme promjene ugovora ili gotovo odmah nakon promjene ugovora vjerojatnost novog trenda najveća. Do 1291.6-1294., Moglo bi se pretpostaviti da je to udarac ravnoteži. No, zatvaranje dana (i bio je četvrtak) iznad 1291.6-1294 (prethodno raspon otpora), kao i rad u petak na novim razinama 1301.8-1303.8 već su nagovještavali da je vrijeme za pridruživanje. Izlaz 1307,6-1311,6 pri HIGH obrtajima, potvrđen kupnjom delta, konačno je označio impuls za najopreznije. Nedavni rasponi neto kupnji: 1318,8-1223,8 (mogu se podijeliti u dvije zone, ali to ovdje nije kritično) i 1326,6-1331.6. Prvi dnevni saldo dogodio se iznad 1324 već u utorak. Tako je tijekom 5 sesija zlato poskupjelo za 80 dolara, nakon čega je započelo popravljanje.


Sl. 9. Faza pulsa na zlatu.
Satnica s dnevnim nakupinama.

2. Popravak (vrhunac)

Popravak je porast volumena naspram zamaha. U klasičnoj analizi mnogi su to ispravci.

Kako odrediti ispravku?

U fazi impulsa bilo koji vodoravni volumen (tj. Bilo koje nakupljanje, bilo kakva ravnoteža na mlađem TF-u) usmjeren je strogo u jednom smjeru: u našem slučaju to je jasan uzlazni trend.

Prvi vodoravni volumen na analiziranom vremenskom okviru (TF), smješten u suprotnom smjeru s probijanjem prvih nosača u pulsu, popravlja se. Vodoravni volumeni (grozdovi) mogu biti zanemarivi, ali vertikalni volumen raste u odnosu na moment. Ako u fazi impulsa svako širenje citata ode za 50-60 tisuća okretaja na sat, tada se 70-90 tisuća može baciti na fiksni sat. Pa, u blizini je još 50 tisuća

Drugim riječima, svaka reakcija na odbačeni volumen na tržištu PROTIV glavnog trenda je popravljanje odgovarajućeg TF-a (ili mlađih TF-ova).

U našem slučaju cijeli dan ravnoteže vidimo na 1326,6-1331,6. Sutradan se citat proširuje na sjever, ali u rasponu 1347-1348.6 (sl. 10), kamo su stigli bez velike borbe (tj. Vrlo oštro), male su sveske izbačene i došlo je do prvog eksplicitnog popravka koji je vratio citat odmah na 1326.6-1331.6. Kroz sesiju je popravljanje potvrđeno laganim širenjem cijene, ali dobivanjem volumena u potpuno istom rasponu 1347-1348.6. Količine u tim trenucima bile su maksimalne. Najinteligentniji su izašli 1349.4-1351.8. Također je vrijedno napomenuti da su se u srijedu probila dva lokalna satna potpornja 1338-1340 i 1340.8-1342.8, koja bi se trebala održati unutar nagona. Drugi raspon pokazao je otpor u bilanci u četvrtak. U ponedjeljak, 10. lipnja, već je moguće pozicionirati ne samo satnu, već i dnevnu likvidnost kao popravku, jer se petak zatvorio iznad 1340, a zapravo otvorio u regiji 1330.

Sl. 10. Opći prikaz popravka. Satnica s dnevnim nakupinama.

Nakon popravka, uvijek dolazi ravnoteža. Ima više ili manje dug oblik, ovisno o fazi tržišta na aukciji višeg vremenskog okvira.

3. Ravnoteža

Nakon popravka, dolazi do ravnoteže na razmatranom TF-u. U našem slučaju lako možemo odrediti granice srednjoročne ravnoteže. Ravnoteža je nagomilavanje volumena unutar određenih granica nakon fiksiranja.

Gornji raspon bilance je likvidnost ispravki, a donji je posljednja kupovina koja je ponudu popravila na ispravke. tj vjerojatnije je očekivati ​​formiranje ravnoteže u rasponu 1316-1347 s pozivima ne nižim od 1318 i ne većim od 1352 (Sl. 11).

Sl. 11. Početak formiranja ravnoteže nakon fiksacije. Satnica s dnevnim nakupinama.

Ponavljam misao koja je izrečena na samom početku odjeljka: analiza citata mora započeti starijim TF-ovima i preći na mlađe. Razdoblje analize za starije TF (dan) je 1-2 godine.

Većina citata za starije TF-ove nalaze se u fazi ravnoteže nekoliko mjeseci ili čak godina, tako da analiza starijih TF-ova može započeti ravnotežom, jer morat će raditi u ravnoteži. Ali na mlađim TF-ima analiziraju se samo 4 faze u kojima je prva od njih zamah. Trebate samo zapamtiti da je tržište fraktalno. A onda ulazak u raspad ekstremuma, što se čini dobrom idejom na M30 karti, zapravo je sjajna ideja za dogovor u suprotnom smjeru, jer u dnevnom grafikonu, citat je na rubu ravnoteže.

Akumulacija likvidnosti u bilanci najčešće ima rotacijski oblik: unutar opće ravnoteže nakon fiksiranja na mlađim TF-ima, zone podrške i otpora mogu se prepoznati tamo gdje su igrači unutar dana aktivniji (Sl. 12). Nakon ravnoteže, uvijek postoji impuls u jednom ili drugom smjeru.

Sl. 12. Formirana rotacijska ravnoteža nakon fiksacije. Satnica s dnevnim nakupinama.

Stvarni plasman likvidnosti u predmetnu bilancu je sljedeći:

1321,8-1323,8 su najagresivniji kupci, ispod kojih nije pala.

1325.6-1328 - zona agresivnih kupovina na samom dnu bilance, kao i podnožje glavnih kupaca.

1329.4-1333.6 - glavni kupci u bilanci.

1336.6-1341 je zona neizvjesnosti, gdje je puno likvidnosti, i nalazi se u oba smjera.

1344.8-1349.8 - zona ispravka i prodaja u bilanci.

Jasno se vidi da prema svim zakonima dražbe kupci prevladavaju na vrhu ravnoteže, a na dnu dominiraju prodavači delta. Borba između kupaca i prodavača stvara rotacije, tj. promjena nizova volumena. Raspad zone popravka 14. lipnja dao je prvi nagovještaj za novi nakupni impuls. Glavni argument kupovine bio je držanje citata u rasponu ispravki, tj. prodaja prethodnog tjedna 1344.8-1349.8. Ovo je pozicioniranje jasno ukazivalo kakav bi bio sljedeći impuls.

4.1. Impuls kao nastavak prethodnog trenda

Kao što sam već napomenuo, u 1344.8-1349.8 popisali su posljednje kupce i otišli za sljedeći impuls (Sl. 13). Sada je podrška bila u regiji 1384, a gomila kupaca u 1393-1401. Zone 1417-1428 i 1440 djelovale su kao zona popravka. Nakon zakretanja volumena kupnje, akumulirali su se točno u zoni otpora unutar vage, tj. u zoni početnih popravki 1417-1428. Danas (5. kolovoza 2019.) citat oluje 1470, tj. upisao novi impuls na satu TF.

4.2. Momentum kao prekid prethodnog trenda

Kao što ste možda pogodili, najvažniji argument prije nastavka dinamike je širenje koridora u smjeru prethodne dinamike (u našem slučaju kupnje), nakon čega slijedi skup likvidnosti u bivšoj zoni popravljanja.

I kako se događa struganje? Kako to vidjeti u trenutku ravnoteže na odgovarajućem TF-u?

Prvo, nakon 2 (rjeđe 3) dodira zone popravki i zone posljednjih agresora koji guraju (u našem slučaju kupce) ponuda treba ostati u ravnoteži. Trebao bi se vratiti u rasponu ispravki.

Drugo, akumulacija likvidnosti u mlađim TF-ovima trebala bi naglo ići ispod raspona volumena na odgovarajućem TF-u.

Treće, trebalo bi proširivati ​​koridor ispod podrške posljednjih kupaca agresora, iako s povratkom u ravnotežu.

Četvrto, nakon povratka u ravnotežu, citat obično ne ide iznad POC (kontrolne točke), tj. najviše trgovana zona. Ekstremna zona do koje citat može doći je zona ispravki.

Peto, nakon nemogućnosti konsolidacije iznad ROS-a, likvidnost se akumulira u zoni bivše potporne ILI (koja je pouzdanija) malo ispod potporne zone. Ovdje prodajemo u nadi da ćemo probiti trend.

Evo opet zlatne karte 30. srpnja 2017. (sl. 13). Ovaj put, 20 minuta. Nakon određenog uzlaznog trenda iznad 1440, popravak započinje, ali podrška se izvodi na 1437.6-1438.8. Pravi popravak uređen u 1444-1444.8. Imajte na umu da je prvi pristup asortimanu dao povratnu snagu, iako tamo nije bilo novca. Kad se stekla likvidnost u samom rasponu, reakcija se pokazala prilično nedvosmislenom. Nakon drugog poziva započinje skup likvidnosti u 1442-1442.6. Nakon toga, treći poziv, opet 1442-1442.6 i dodatak za kupnju. No umjesto popravljanja vidimo slom dinamike. Ako smo kupovali s očekivanjem širenja na sjever, onda je vrijeme za izlazak. Tada vidimo skup likvidnosti na 1440-1440.8, koji je smješten na kratkom, probijajući se kroz 1437.6-1438.8. Pod tim se rasponom pojavljuje kupac koji vraća ponudu u saldo s testom popravljanja 1444-1444.8 bez poziva. Posljednji pokušaj kupaca je testirati odozdo već 1442-1442.6, gdje su donedavno hrabro kupovali. Nakon toga, citat ide na 1429.8-1433.

Sl. 13. Scrap trendovi. 20 minuta zlatne karte.

Pažljivo traženje prodaje moglo bi započeti nakon propasti 1437.6-1438.8 zajedničkim zaustavljanjem iznad zone popravka. Konzervativna prodaja u ovoj shemi je 1429,8-1433. Da, da, jer to je nastavak likvidnosti. Imamo početak zamaha, a ovo je prva likvidnost, pa bismo je sigurno mogli prodati. Tamo je tržište učinilo upravo to.

Od starijeg do mlađeg TF-a: primjer ispravne analize citata

Dakle, pogledajmo GC oznaku na COMEX-u, koja je dio NYMEX-a, koji je sa svoje strane dio CME grupe. Analiza je izvršena sredinom lipnja. Analiza je konzervativna od tada u vrijeme pripreme zlato je prebačeno na vagu na satu TF. Autor se uspio pridružiti novom impulsu kupovine, koji je već bio vidljiv u vrijeme pisanja.

Tjedna analiza TF-a:

Prvo analiziramo citat od 1. siječnja 2015., tj. Prije 4,5 godina (sl. 14). U 1 podjeli cijene (klastera) imam 1 dolar umjesto standardnih 10 centi. Prednost profesionalnih terminala, uključujući činjenicu da možete komprimirati ponudu. Primjećujem da ne postoji samo zbroj cijena, već i zbroj količina. Kao što vidite, svih 4,5 godina kotacija je u fazi ravnoteže nakon propasti. Grafikon je tjedan, ima ugovorne separatore (dvomjesečne futures na zlato), a dodaje se i dPOC indikator (dinamička točka kontrole, dinamička kontrolna točka, koja se odnosi na zonu maksimalnog broja transakcija koji se vremenom dinamično mijenjaju).

Podsjetimo da analiza mora početi impulsom i popravljanjem, ali za to morate učitati citat za više od 5 godina, a to nije naš plan planiranja, zar ne? Prethodni impuls je daleko izvan horizonta, stoga pretpostavljamo da zlato ima višegodišnju ravnotežu: citat mirno ide od donje do gornje granice, tj. od 1201. do 1342., a izlasci u inozemstvo igrači smatraju prigodom za otvaranje pozicija u suprotnom smjeru.

Kako istaknuti granice zone vrijednosti i ravnoteže, već znamo. Pogledajte samo gdje se nalazi 90%, 70%, kao i 50% i 30% likvidnosti. U ovom slučaju, troškovna zona raspoređuje se na ekstremnim vrijednostima od milijun ugovora u klasteru, a 1274-1297 je jezgra, tj. najtrgovaniji dio bilance, sudeći po prisutnosti više od 1,4 milijuna ugovora u klasteru. Drugim riječima, jezgra je područje koje se najviše trguje, gdje se kompaktno sakuplja 20-30% ukupnog volumena.

Sl. 14. Analiza tjednog TF-a.

"Stani", kažeš. "Što još 1,4 milijuna?". Jezgra je najtrgovanija zona, koja se nalazi upravo u regiji istog +/- 1 standardnog odstupanja. Ali teorija je teorija, a praksa sugerira da trebamo tražiti statističke obrasce. Više o tome u sljedećem članku. Sada samo shvatite da je statistika važna, a ne samo cjelokupni prikaz profila.

Definirajući opće raspoloženje, moramo istaknuti područja interesa sudionika. Ovdje su dva područja kupca. U prvoj zoni je raspon 1189-1210, a u drugoj - 1244-1253. Jezgra ugovora već se može pozicionirati kao potpora.

Područja kratkih hlača u petogodišnjoj bilanci su sljedeća: 1342-1355 i 1314-1327, koji su u ovom trenutku postali podrška.

Zaključci o analizi tjednog TF-a:

  • Zlato je u višegodišnjoj ravnoteži;
  • Sada je zlato doseglo gornju granicu višegodišnje ravnoteže;
  • Odgovor na granici prisutan je na mlađim TF-ima;
  • Granica se postiže impulsom u razdoblju od tjedan dana pri najvišim okretajima od listopada (o tome u sljedećem članku);
  • Ako citat pređe u fazu impulsa na tjednom TF-u, tada će nekadašnji prodajni prostor 1314-1327 postati podrška;
  • Ako citat ostane u šestogodišnjoj bilanci, tijekom lipnja i srpnja postoji velika vjerojatnost uravnoteženja u regiji 1315-1345 ili povratka u srž 1274-1297.

Analiza dnevnog TF-a:

Na dnevnom vremenskom okviru opažamo impuls u ravnoteži, koji se može pretvoriti u impuls na tjednom TF-u, a može završiti, uzimajući u obzir analizu dugoročne ravnoteže i popravke koji se događaju. Utovarljena su dva raspona 1338,5-1342 i 1345-1348.5. Podrška 1327.5-1331.5 - dan ravnoteže (utorak, 4. svibnja). Ne možemo se slomiti u nastavku, dok postoji niz kratkih hlača uz mali promet. Prema zakonu dražbe, to može ukazivati ​​na to da je pronađeno potencijalno dno ravnoteže u obliku.

Sl. 15. Analiza dnevnog TF-a.

U isto vrijeme, u ponedjeljak (ili bolje rečeno nedjelja u SAD-u; ako niste znali, onda u SAD-u trgovanje započinje u nedjelju, kada imamo ponoć od nedjelje do ponedjeljka) 1338,5-1348,5 napustili su jezgru prošlog tjedna. Da bi se očekivalo nastavak impulsa kupovine nakon konsolidacije, kotacija ne bi trebala pasti ispod 1327,5-1331,5, iako je 1319,5-1323,5 prihvatljivo, ali otvaraju nove vjerojatnosti.

Zaključci o analizi dnevnog TF-a:

Kupnja impulsa nije otkazana, dostupno je primarno popravljanje. Kupnja ostaje prioritetna, ali nakon formiranja pouzdane platforme. Stoga je sada mjerilo ravnoteže za 3-5 dana. Promatrat ćemo.

Analiza satnog TF-a:

Ali to neću provoditi. Dovoljno je pročitati prethodni odjeljak. Tamo je provedena analiza zasnovana na satnom TF-u. Stoga ću odmah pristupiti zaključcima.

Zaključci o analizi satnog TF-a:

Popravci gledanja odvijali su se u zoni višegodišnjih popravki. U obzir se uzima gornja granica. Citat djeluje prema pravilima dražbe.

Označite fazu aukcije: umjesto domaće zadaće

Evo grafikona teksaške nafte od 1. siječnja do sredine lipnja 2019. godine (slika 16).

  1. Istaknite tržišne faze na najstarijem TF-u;
  2. Pronađite lokalne popravke i konsolidacije;
  3. Pronađite bilancu za 2019. godinu;
  4. Na osnovu položaja citata u bilanci godine odredite potencijalni smjer (i ne gledajte na kartu nafte, ovdje je sve jasno, ako se sjećate dražbe).

Sl. 16. ulje. Dnevni TF od 1. siječnja 2019. godine.

Čekaju se odgovori ispod članka.

Zaključak. Kako u praksi primijeniti znanje o strukturi aukcije?

Vrlo jednostavno. Najprije ponovite mantru: „impuls-fix-balance-impulse“. Zatim slijedite ove korake:

  1. Analizirajte iz viših vremenskih okvira prema mlađim: odredite tržišnu fazu na višem TF-u, prosječnom TF-u, mlađom TF-u (dan u godini, sat u mjesecu, 15 minuta u trajanju od 2 tjedna). Usporedite rezultate;
  2. Procijenite izglede za ulazak na tržište na temelju tržišne faze. U primjeru zlata pokazao sam sredinom lipnja da postoji IZUZETNO Zanimljivo mjesto za srednjoročno i dugoročno gledanje, jer faze se podudaraju na svim vremenskim okvirima;
  3. Odredite ulaznu točku, stop i profit i pričekajte trenutak. Ili pokrenite svoje strategije. Ali tek nakon procjene izgleda.

Općenito, sve je jednostavno.

I opet glavna ideja. Izvan ravnoteže, tj. impuls podrazumijeva brz i agresivan skup likvidnosti u ravnini izvan granica ravnoteže, po mogućnosti dovoljno udaljene od granice. Najpouzdaniji unos je nakon preciznog pozicioniranja likvidnosti: nastaviti ili vratiti. I onda na testu upravo te likvidnosti možete unijeti, tj. kupujte visoko / prodajte nisko ako se likvidnost pozicionira kao nastavak likvidnosti; ili prodajte visoko / kupite nisko ako likvidnost nakupljena izvan bilance pokazuje povrat.

U sljedećem ćemo članku nadopuniti znanje objektivnim parametrima, tj. vrijednosti vertikalnih i vodoravnih volumena koji omogućuju ulazak na tržište zajedno s glavnim igračem, jer je potpuna analiza strukture aukcije nemoguća bez proučavanja volumena razmjene.

Pogledajte video: TRCZ Aukcija RTL danas (Listopad 2019).

Ostavite Komentar